突发大行情！美国传来两则消息美股大涨 日元暴跌干预风险升温

FX168财经报社(北美)讯 美国股市周五（12约19日）全线上涨，在有关甲骨文（Oracle）和英伟达利好消息的带动下，人工智能（AI）交易重新站稳脚跟，帮助市场从此前的剧烈波动中回升。与此同时，日本央行加息“靴子落地”却未释放进一步紧缩信号，日元应声大跌，逼近可能触发官方干预的关键水平，全球外汇市场波动显著放大。

美股反弹：AI板块重获动能

周五美市盘中，道琼斯工业平均指数上涨290点，涨幅0.6%；标普500指数上涨0.8%；纳斯达克综合指数表现最强，上涨1%。

（标普500指数小时图，来源：FX168）

甲骨文股价大涨逾7%，成为当日最大亮点。此前TikTok同意将其美国业务出售给一家新的合资公司，而该合资公司股东包括甲骨文和私募股权巨头银湖资本（Silver Lake）。

甲骨文此前一度成为市场担忧焦点。本周早些时候有报道称，这家云基础设施公司失去了一项数据中心项目的重要支持方，拖累股价并波及其他AI相关个股，包括博通（Broadcom）和超威半导体（AMD）。

AI板块周五整体回暖。芯片龙头英伟达（Nvidia）股价上涨逾3%。路透援引知情人士称，特朗普政府正在重新评估英伟达向中国销售高端AI芯片的可能性。本月早些时候，美国总统特朗普表示，将允许英伟达向“获批客户”出口H200 AI芯片。

美光科技（Micron Technology）延续前一交易日涨势，股价再涨逾7%。该股周四大涨10%，此前公司给出强劲的当季营收指引，并表示“在可预见的未来，需求将明显高于供应”。这一表态缓解了市场对AI交易前景的担忧，提振了投资者信心。

尽管如此，半导体板块整体仍较历史高点回落约4%。

耐克（Nike）成为当日表现最差的道指成分股之一，股价暴跌逾9%。公司表示，第二财季大中华区营收同比下降，同时关税上调对毛利率造成明显冲击。

RBC财富管理高级投资组合策略师Tom Garretson表示，尽管近期有所修复，但考虑到估值水平，投资者仍需为未来的波动做好准备。“部分大型科技公司和AI相关企业的大规模融资发行，可能在2026年前对市场构成压力。不过，这些公司信用质量依然非常优秀，具备通过举债来支持资本开支的能力。”

他补充称，市场仍寄望于持续的资本开支投入，为更广泛、也可能更强劲的经济增长提供支撑。

周五市场交投可能更为剧烈，因股票期权、指数期权、股票期货和指数期货在同一天到期，即所谓的“四巫日（quadruple witching）”。高盛数据显示，当日将有名义价值超过7.1万亿美元的期权到期，创历史纪录。

此前一交易日，标普500指数和道指均终结了连续四个交易日的跌势。截至目前，标普500指数本周基本持平，纳指周涨0.2%，道指仍累计下跌0.4%。

央行加息不敌市场失望 日元暴跌

在外汇市场，日本央行加息未能提振日元，反而引发新一轮抛售。日本央行将政策利率从0.5%上调至0.75%，符合市场预期，但未就未来加息路径提供明确指引。

日元在决议公布后迅速走弱，并在央行行长植田和男新闻发布会后跌势加剧。植田在会上对未来加息的时间和节奏表态模糊。

截至欧洲早盘，美元兑日元大涨超1.3%，报157.667，为10月初以来最大单日涨幅，同时也是一个月来最强水平。欧元兑日元升至纪录高位184.685，英镑兑日元一度上涨1.22%，至210.800，创2008年以来新高。

（美元/日元小时图，来源：FX168）

日本央行在声明中重申，其预计基础通胀将在截至2027财年的三年预测期后半段回归2%目标，并强调即便加息后，实际利率仍处于“显著”偏低水平，若经济和通胀符合预期，将继续推进紧缩政策。

但这些表态仍未能阻止日元下滑。

市场已开始重新评估官方干预的可能性。自11月美元兑日元突破155关口后，干预风险便持续升温。东京当局上一次入市干预是在2024年7月，当时美元兑日元触及161.96，为上世纪80年代中期以来最高。

随着圣诞假期临近、市场流动性趋紧，日本官员所担忧的“汇率波动性”可能进一步放大。

三菱日联金融集团（MUFG）全球市场EMEA研究主管Derek Halpenny表示：“在近期利率预期不断强化的背景下，市场担心这次加息不足以阻止日元继续被抛售。日元需要更高的短期利率来获得支撑，而植田并未释放这样的信号。”

他警告称，在相对清淡的圣诞假期期间，外汇干预风险正变得更加现实。

欧元英镑持稳

美元隔夜一度因美国通胀意外回落而走弱，但由于政府停摆干扰数据采集，投资者对数据可信度存疑，美元很快收复失地。

在英国央行如期将利率下调至3.75%后冲高回落，英镑兑美元最终持稳于1.3371平盘水平附近。由于决策过程较市场预期更为胶着，可能限制进一步宽松空间。

欧元兑美元持稳于1.1716平盘水平附近。欧洲央行行长拉加德未提供前瞻性指引，并表示“所有选项都在桌面上”，回击了内部偏鹰派声音。欧洲央行维持政策利率在2%不变。

此外，欧盟领导人决定通过举债方式为未来两年对乌克兰的防务支持融资，而非动用被冻结的俄罗斯资产，以避免在相关问题上的内部分歧。

ING全球宏观研究主管Carsten Brzeski表示，他从未认同“冻结俄罗斯资产会削弱欧元地位”的说法，认为投资者足以区分战争制裁与正常资本流动。