A股搞笑一幕上演！一边嘴上喊着AI的泡沫，却诚实爆炒AI缺电，国内10年的电力超级周期开启？电网设备板块成A股“带头大哥”，各路资金蜂拥而至

在全球AI泡沫恐慌影响下，A股科技股行情生变，炒作方向陡转！

在隔夜美股等惨遭“黑色星期二”后，A股三大股指全部大幅低开，之前遭到资金爆炒的算力、芯片、存储、封测等各大细分科技股纷纷大跌，市场一片绿色。不过在开盘之后，A股电力股、电网设备、电力设备等异军崛起，在电力股助推下，A股开始绝地反击。截至收盘，沪指涨0.23%报3969.25点，深成指涨0.37%报13223.56点，创业板指涨1.03%报3166.23点。

在今天A股绝地反击中，电网设备板块成“带头大哥”，变压器概念指数涨幅超过7%，板块近20股涨停，其中京泉华3连板，摩恩电气、中能电气、神马电力2连板，资金承接积极，整体板块强度和深度十分深厚。

值得注意的是，之前默默无闻的电网设备等电力股突然爆发，也与AI行业的发展密切相关，甚至可以说是AI科技股行情的下半场的主力军。

瑞银研报火爆出圈，中国将开启持续10年的电力超级周期

近日，微软创始人比尔·盖茨在访谈中直言不讳地表示：“我们正处在一个与2000年互联网时代高度相似的AI泡沫之中。”盖茨强调，这并非像17世纪郁金香狂热那样的纯投机泡沫，AI的技术突破是真实存在的；但他将当前的火热行情比作互联网泡沫时代，“最后确实发生了深刻改变，世界被彻底重塑。但当时许多公司跟风烧钱，最终无疾而终”。

盖茨称，AI将成为与微处理器、个人电脑、互联网同级别的“颠覆性技术”，有望彻底改变医疗、教育、通信等领域。但他提醒，行业高速扩张将带来资源浪费，一些公司可能会在“电价昂贵的数据中心”等错误方向上押注。

虽然全球AI泡沫质疑不断，但是此前外界忽略了AI行业带来电力需求激增的事实。

日前，微软CEO萨提亚·纳德拉在与OpenAI CEO萨姆·奥特曼表示，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。纳德拉提到“说到底，我们现在面临的最大问题并不是算力过剩，而是电力——也就是能否在靠近电源的地方足够快地建成基础设施。如果你做不到这一点，你可能就会有一堆芯片放在仓库里却无法启用。事实上，这正是我现在遇到的问题。并不是芯片供应短缺，而是我没有足够的‘机房外壳’来插上这些设备。”

除了行业大佬发声之外，一向嗅觉灵敏的金融圈也关注到了这一情况，华尔街大鳄们纷纷喊话。

11月5日，一份署名为“瑞银”的重磅预测突然市场爆火。瑞银在预测中指出，中国将开启持续10年的电力超级周期，三大主线暗藏投资机遇。2028—2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，较此前市场预估的4%直接翻倍，标志着国内电力行业将进入持续5—-10年的“超级周期”。

研报测算，当前AI数据中心对电力需求的年增长贡献仅0.4%，到2028年这一比例将暴涨至2.3%，6年间增幅达5倍。华为、阿里等科技巨头加速自研AI芯片的布局，更将推动2028年数据中心电力需求迎来峰值爆发。

高盛报告指出，电力供应已成为AI发展的重大阻碍，并且这场“电力饥渴”正席卷全球。其研报显示，到2027年，AI服务器的耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年，全球数据中心的用电需求预计将暴涨160%，“电力荒”警报已然开始预警。

机构资金、各大游资蜂拥而至

在主流的AI科技股泡沫声音渐起的情况下，电力设备股却一直处于估值地位，嗅觉灵敏的资金开始疯狂转换方向，机构资金、各大游资蜂拥而至。

盘后三连板的京泉华龙虎榜显示，一线游资上塘路买入8384.91万元；多个机构专用席位合计净买入4363.01万元。二连板的摩恩电气龙虎榜中量化打板和低位挖掘席位分别净买入2494.54万元和1323.74万元。

在A股科技股行情的下半场，资金一边嘴上喊着AI泡沫，却诚实爆炒AI缺电，这如此撕裂和矛盾的一幕，让人啼笑皆非。