从1987到2008，四次危机前都曾出现这一幕！“债券末日”警报升温，全球风暴要来了？

    FX168财经报社(北美)讯 全球债券市场正在重新成为金融市场最值得警惕的风险源。美国、日本、英国以及欧洲主要经济体长期国债收益率今年普遍上升，虽然从历史尺度看幅度并不极端，但股票、房地产、银行体系和政府财政已经开始对利率变化表现出高度敏感。

前银行家、金融市场评论人士Satyajit Das指出，历史上利率快速上升往往会终结股市繁荣，1987年、1994年、2000年和2008年均出现过类似情形。如今市场开始讨论“债市末日”（Bondmageddon），本身就说明全球金融体系对于利率上升的承受能力已经明显下降。

今年以来，美国10年期和30年期国债收益率分别上涨约60个和40个基点；同期日本、英国、德国和法国10年期国债收益率分别上升约90个、70个、50个和70个基点。真正值得关注的，不只是收益率本身，而是推动这轮全球利率上升的几股力量正在同时发生。