沃勒一句话让风向突变！加息突然变五五开，今晚弱非农可能更合市场胃口？

    FX168财经报社(欧洲)讯 美国股市周五(9月4日)走势平稳，美国国债小幅上涨。交易员正在等待当天公布的非农就业报告，以判断这份数据是否足以给美联储更多理由，在9月会议上暂缓加息。

欧洲斯托克600指数基本持平。欧洲市值最高公司ASML上涨1.6%。大众汽车在宣布重大重组计划后，一度上涨9.7%。欧洲债券表现则相对落后。

标普500指数期货基本持平。Lululemon Athletica Inc.在下调全年业绩展望后，盘前股价大幅下跌。芯片相关股票和太空概念股表现相对突出。

沃勒一句话给加息泼冷水

基本面来看，美联储理事沃勒(Christopher Waller)在路透NEXT活动上表示，近期数据显示通胀正在出现一些降温迹象，如果即将公布的数据进一步确认这一趋势，他将倾向于在本月政策会议上维持利率不变。

沃勒表示，“近期数据显示，我们终于看到了一些通胀降温的迹象”，如果这种趋势持续，他愿意支持维持利率不变。他还表示，基础通胀的实际表现可能“比核心数据表面上看起来更好”。

期货市场迅速将美联储本月加息的概率从前一日约63%下调至50%左右。此前，随着全球债券遭遇抛售、长期收益率升至多年高位，市场对加息的预期曾明显升温。推动债市抛售的因素包括顽固通胀、政府债务持续膨胀以及地缘政治紧张局势。

盛宝银行全球宏观策略主管John Hardy表示：“Waller提到他们终于看到一些通胀降温迹象，这说明FOMC内部可能并没有太多协调，因为这与美联储主席Kevin Warsh上周的表态并不一致。”

他补充称：“市场被迫下调了9月行动的可能性，但如果就业数据出现明显意外，尤其是明显低于预期，市场波动可能会非常大。”

美国非农报告今日来袭

8月就业报告公布之际，市场对美联储本月加息25个基点的概率大致维持在五五开。经济学家预计，8月非农就业人数将增加5.5万人，此前7月就业人数意外下降。这样的结果大体符合今年以来的平均就业增长水平。失业率预计维持在4.1%。

彭博经济研究的Anna Wong预计，非农数据可能低于市场共识，理由是8月数据历来存在偏弱的季节性特征。摩根大通市场情报团队则认为，新增就业在3万至7万人之间，可能构成一种“金发姑娘”情形。

隔夜公布的美国经济数据显示，8月服务业活动加快，同时衡量投入价格的指标升至三年高位。美联储“褐皮书”调查也显示，近几周经济活动小幅回升。

XS.com的Linh Tran表示：“市场需要的是一份足够弱、能够给美联储理由维持利率不变的数据，但又不能弱到进一步加剧市场对经济衰退的担忧。如果就业和工资增长强于预期，可能会重新推高债券收益率，并对股市构成压力。”

相反，Tran表示，如果就业数据基本符合预期，同时工资增速有所放缓，那么将为标普500指数重新测试历史高点创造较为有利的条件。

Jefferies的Mohit Kumar表示：“现在我们已经进入‘坏消息就是好消息’的交易环境，因为股票和信用市场很大程度上都会取决于利率怎么走。一个小幅正增长的数据，可能正是市场最喜欢的甜蜜点。”

长期美国国债走强，10年期美债收益率下跌1个基点至4.76%。美国2年期国债收益率维持在4.33%左右，此前隔夜下跌5个基点，进一步远离周三创下的20个月高点4.41%。30年期美债收益率约为5.23%，隔夜下降2个基点。

欧洲方面，德国10年期国债收益率上升0.5个基点至3.36%，有望连续第四周上涨，并创7月中旬以来最大周度涨幅。

投资者对长期债券的通胀风险仍保持警惕，因为美伊战争尚未出现明显缓和迹象，霍尔木兹海峡也未重新开放。油价维持在六周高位附近，布伦特原油本周累计上涨7%，至每桶95.52美元。

日元暴涨

美国副总统JD Vance在新闻发布会上表示，当前冲突“并不是一场战争”，但这一表态并未明显缓解市场担忧，布伦特原油小幅上涨，交投于每桶96美元附近。

美元基本持平。随着非农公布前市场进入观望，美元的下跌暂时告一段落。不过，日元本周有望累计上涨2.3%，创7月底以来最佳周度表现。7月底，日本和美国曾罕见联手干预汇市，以阻止日元持续贬值。

日元在周四上涨超过2%后，基本守住了大部分涨幅。本周日元已经升至1美元兑156日元附近，市场越来越相信，日本央行可能会以此前预期更快的速度收紧货币政策。

野村证券表示，如果日元持续疲软，在极端情况下，日本央行可能在截至12月的连续三次会议上加息。野村日本外汇策略主管Yujiro Goto在接受彭博电视采访时表示，本月加息25个基点“看起来是合理的”，而且“10月和12月连续加息也是有可能的”。

比特币走低，但仍有望连续第三周上涨。

大宗商品方面，黄金维持在4477美元附近，此前隔夜上涨2%。不过，从全周来看，金价预计仍将基本持平。