【直击亚市】全球芯片股遭血洗！韩国暴跌10%，美联储“鹰派风暴”逼近

FX168财经报社(亚太)讯 由于市场越来越怀疑数十亿美元人工智能投资能否获得相应回报，芯片股再次遭遇抛售，从华尔街蔓延至亚洲，导致周二(7月28日)股市大幅下跌。与此同时，随着油价回落，债券市场走强。

恐慌式抛售迹象

MSCI亚太地区股票指数一度下跌3.6%，跌至5月以来最低水平，较6月高点下跌10%，接近进入技术性调整区域。

韩国KOSPI指数领跌亚洲市场，随着芯片股抛售进一步加剧，指数暴跌10%。SK海力士和三星电子股价均下跌超过11%，市场担忧企业之间的循环融资问题，以及来自中国日益激烈的竞争。

亚洲市场的跌势紧随华尔街芯片股抛售之后。半导体指数连续第三个交易日下跌。科技股成为亚洲市场跌幅最大的板块，推动日本和台湾地区主要股指跌幅超过3%。纳斯达克100指数期货下跌0.5%，预示科技公司股价可能进一步承压。

彭博MLIV策略师Mark Cranfield认为，随着7月底临近，亚洲股市出现了一丝明显的恐慌式抛售迹象，投资者纷纷急于锁定能够获得的收益，或者尽可能减少损失。

而这一切发生在8月之前——过去20年里，8月平均是MSCI亚太指数表现最差的月份。

瑞联银行董事总经理Vey-Sern Ling表示：“AI相关半导体股票的贪婪情绪已经转变为恐惧。投资者现在正在以负面的方式解读每一条消息，并将其作为抛售理由，而不是理性分析这些消息对企业基本面的真实影响。”

大量意外来袭

其他市场方面，布伦特原油延续周一创下三个月来最大跌幅的走势，进一步下跌1.4%，至每桶约87.10美元。此前，美国暂停了针对伊朗的每日打击行动，美国总统唐纳德·特朗普表示，与伊朗达成协议“很有可能”。

随着通胀担忧缓解，美国国债连续第二日上涨。美国10年期国债收益率下降2个基点，至4.63%。

芯片股的抛售提高了本周多项风险事件的重要性。本周市场将迎来：美联储、日本央行和英国央行政策决定、大型科技公司财报。

市场正在寻找证据，以证明那些在人工智能领域投入数十亿美元的企业，能够获得足够回报。

摩根士丹利旗下E*Trade策略师Chris Larkin表示：“这一周可能会出现大量意外，无论是利好还是利空。地缘政治和油价可能是最大的未知因素，但即使‘七巨头’公布强劲财报，也不一定会推动市场上涨，尤其是在AI投资规模持续引发质疑的情况下。”

芯片行业的亏损表明，市场对股票仓位过度拥挤以及随着AI基础设施建设推进而不断增加的企业债务水平的担忧正在加深。

英伟达近期宣布的新一轮交易规模超过7500亿美元，引发市场担忧，即AI需求是否存在人为推动和虚高风险。

New York Life Investment Management全球市场策略师Julia Hermann表示，科技行业即将公布的财报，以及这些财报对大型云计算企业和芯片制造商的影响，将成为市场关注焦点。

《The Information》报道称，一家中国国有背景企业已经开始大规模生产浸没式深紫外光刻机，这成为市场新的担忧来源。日本芯片设备制造商包括尼康和东京电子在内，股价均下跌超过9%。

Vantage Global Prime高级市场分析师Hebe Chen表示：“投资者显然还没有准备好忽视AI行业的问题。最新一轮芯片股抛售表明，市场对于AI支出、投资回报以及估值的疑虑仍在加深，而不是消退。”

AI投资正在受到严格审视

由于Alphabet上周决定将今年资本支出预测提高至最高2050亿美元，AI投资正受到市场严密审视。这一决定再次引发市场对科技巨头在争夺AI主导地位过程中是否保持财务纪律的担忧。

微软、Meta、苹果和亚马逊等大型科技公司将在本周公布财报，而亚洲方面，SK海力士和三星电子将率先发布业绩。

Pepperstone集团策略师Dilin Wu表示：“目前市场标准非常高。即使企业业绩超过预期，也不再意味着股价一定上涨。过去几周我们已经反复看到这种情况。因此，今天市场出现的部分波动，可能是交易员在财报公布前进行减仓，而不是等待结果。”

美联储决议成为焦点

另一方面，市场焦点转向美联储周三公布的政策决定。交易员仍认为，美联储本周加息概率约为三分之一。

Citadel Securities预计，美联储本周可能加息——这一意外举措将增强美联储主席**凯文·沃什（Kevin Warsh）**在抗击通胀方面的可信度。

Citadel宏观策略负责人Frank Flight在一份报告中写道，周三加息25个基点将强化沃什反复强调的恢复价格稳定承诺，同时显示政策制定者不再依赖提前向市场释放政策信号。

Flight表示：“市场可能再次低估了美联储鹰派转向的程度。”他认为，本周加息将“明确结束前瞻指引时代”，同时进一步凸显美联储的独立性。