决策分析：突发！美伊停火引爆市场，油价暴跌5%，美联储与AI财报重磅来袭

FX168财经报社(亚太)讯 周一（7月27日）全球市场风险偏好回升，因美国和伊朗暂缓进一步军事行动，缓解了市场对中东能源供应中断的担忧。油价大幅回落推动债券上涨，美元走弱，黄金上涨，全球股市同步反弹。不过，投资者仍面临本周多重关键事件考验，包括美联储利率决议、科技巨头财报以及全球主要经济数据发布。

美伊停火预期升温

美国和伊朗之间的紧张局势出现缓和迹象。伊朗方面表示，只要美国停止进一步空袭，伊朗也将暂停军事行动。与此同时，美国军方据称因弹药储备压力等因素，自上周五以来暂缓对伊朗的进一步打击。

不过，局势仍存在不确定性。伊朗支持的也门胡塞武装周末袭击了沙特红海沿岸石油设施，使市场担心关键能源运输通道仍可能受到影响。

市场重新押注风险资产

但投资者选择将这一系列变化视为局势降温信号。全球股市迎来反弹。亚洲市场走强，MSCI亚太（除日本）指数上涨约0.5%。日经225指数上涨约0.2%；韩国综合指数上涨约0.2%。

美国股指期货走高，标普500指数期货上涨约0.8%；纳斯达克100指数期货上涨约1.3%。

欧洲市场方面，欧洲斯托克50指数期货上涨约0.8%；德国DAX指数期货上涨约0.9%；英国富时指数期货上涨约0.2%。

澳洲国民银行集团首席经济学家Sally Auld表示：“总体来看，中东局势在周末出现积极变化，这进一步强化了一个观点——当油价突破每桶100美元时，可能会促使双方采取降级行动。”

油价高位回落

受停火预期推动，国际油价大幅下跌。布伦特原油期货一度下跌约4.7%，至每桶92.27美元。美国WTI原油期货下跌约5%，至每桶84.89美元。此前，由于中东冲突升级以及供应风险增加，油价一度逼近甚至突破100美元关口。

市场认为，油价回落将降低通胀压力，并缓解美联储进一步收紧政策的必要性。

油价下降缓解通胀担忧，同时推动债券市场反弹。美国10年期国债收益率下跌4个基点至4.63%。

美债收益率下降带动美元走弱，而黄金等避险资产继续上涨。现货黄金上涨约1.3%，升至每盎司约4103美元。

外汇市场方面，欧元兑美元上涨约0.3%，至1.1408美元；美元兑日元下跌约0.2%，至163.54。

美联储决议结果异常不确定

尽管油价回落降低了市场对通胀的担忧，但美联储本周政策会议仍是市场最大关注点。美联储将在周三公布利率决定。

目前市场仍认为，美联储本周加息概率约为三分之一。多数分析人士预计，美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）并不倾向于立即收紧政策。

高盛分析师表示：“投资者认为7月会议结果异常不确定，原因在于近期美联储内部存在分歧，同时沃什个人立场仍不明确，而且部分伊朗局势升级发生在美联储政策沟通禁言期内。”

高盛指出：“本次会议可能至少出现一名支持加息的异议者，但在6月通胀数据走弱后，大多数投票者预计不会支持本周加息。”

此外，英国央行和日本央行也将在本周公布政策决定。市场预计，两家央行都将维持利率稳定，但继续关注通胀风险。

别忘了科技巨头财报

除了美联储，本周科技巨头财报也将成为影响市场的重要因素。约有三分之一标普500指数成分股公司将在本周公布业绩。根据LSEG IBES数据，标普500企业盈利预计同比增长约26.5%。

但市场担心，即便企业业绩表现强劲，也可能无法满足投资者过高预期。原因在于，人工智能领域的巨额资本投入正在引发越来越多质疑。

投资者关注的问题已经从“AI能不能创造收入？”转向“AI带来的收入，是否足以覆盖庞大的资本支出？”

据《华尔街日报》报道，英伟达正在讨论为OpenAI提供约2500亿美元规模的支持安排，作为大型数据中心项目的一部分。这一消息进一步凸显人工智能产业链中的巨额资金需求。

本周公布财报的重点企业包括：微软、Meta Platforms、亚马逊、苹果、高通。此外，还有大量工业、国防和医疗企业公布业绩。

市场将重点观察：AI资本开支是否继续扩大；企业是否开始看到AI投资回报；科技股估值是否能够得到盈利支撑。

亚洲市场另一焦点是中国存储芯片企业长鑫存储（CXMT）。该公司在完成约86亿美元IPO后，于上海上市首日股价暴涨约500%。

CXMT此次IPO成为今年亚洲规模最大的首次公开募股之一。市场认为，CXMT的上市反映出投资者对人工智能产业链本土化发展的强烈兴趣。

本周市场还将迎来一系列重要经济数据。美国方面包括第二季度GDP初值、6月PCE通胀数据、个人收入和消费数据、初请失业金人数、第二季度就业成本指数以及7月密歇根大学消费者信心指数。欧洲方面包括欧元区第二季度GDP初值、7月经济景气指数、消费者信心、初步通胀数据以及6月失业率。