<table width="0"><colgroup><col width="54"/><col width="54"/><col width="54"/><col width="54"/><col width="54"/><col width="54"/><col width="54"/></colgroup><tbody><tr style="height: 23px;" class="firstRow"><td rowspan="1" colspan="7" style="border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 14pt; font-weight: bold; overflow-wrap: break-word; color: rgb(0, 0, 255); text-align: center;">【策略参考】</td></tr><tr style="height: 21px;"><td rowspan="2" colspan="7" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); border-left-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(106, 168, 79); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; font-weight: bold; overflow-wrap: break-word; color: rgb(255, 255, 255); text-align: center;">短线偏多，建议进场价2028</td></tr><tr style="height: 23px;"></tr><tr style="height: 23px;"><td rowspan="1" colspan="4" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); border-left-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; overflow-wrap: break-word; text-align: center;">止损</td><td rowspan="1" colspan="3" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; text-align: center;">2020</td></tr><tr style="height: 21px;"><td rowspan="1" colspan="4" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); border-left-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; overflow-wrap: break-word; text-align: center;">目标价</td><td rowspan="1" colspan="3" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; text-align: center;">2040</td></tr><tr style="height: 23px;"><td rowspan="1" colspan="4" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); border-left-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; overflow-wrap: break-word; text-align: center;">预期获利/手</td><td rowspan="1" colspan="3" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; text-align: center;">1200美元</td></tr><tr style="height: 36px;"><td rowspan="6" colspan="7" style="overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle;"><img src="https://h5.niyongkeji.asia/upload/2024111/1704940159219_lzmts.png"/></td></tr><tr style="height: 36px;"></tr><tr style="height: 36px;"></tr><tr style="height: 36px;"></tr><tr style="height: 36px;"></tr><tr style="height: 44px;"></tr><tr style="height: 21px;"><td rowspan="1" colspan="7" style="overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 14pt; font-weight: bold; overflow-wrap: break-word; color: rgb(0, 0, 255); text-align: center;">【分析师点评】</td></tr><tr style="height: 87px;"><td rowspan="1" colspan="7" style="overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; overflow-wrap: break-word; word-break: break-all;">周三(1月10日)，黄金价格与当日持平水平相差不大，仍守在55日均线上方。交易商正在等待本周美国数据：周四的12月消费者价格指数报告和周五的12月生产者价格指数报告。</td></tr><tr style="height: 34px;"><td rowspan="1" colspan="7" style="border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 14pt; font-weight: bold; overflow-wrap: break-word; color: rgb(0, 0, 255); text-align: center;">【今日关注数据及事件】</td></tr><tr style="height: 23px;"><td rowspan="1" colspan="2" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); border-left-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(217, 226, 243); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; overflow-wrap: break-word; text-align: center;">时间</td><td rowspan="1" colspan="2" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(217, 226, 243); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; text-align: center;">重要性</td><td rowspan="1" colspan="3" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(217, 226, 243); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 11pt; text-align: center;">数据名称</td></tr><tr style="height: 21px;"><td rowspan="1" colspan="2" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); border-left-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; overflow-wrap: break-word; text-align: center;">21:30</td><td rowspan="1" colspan="2" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; color: rgb(255, 0, 0); text-align: center;">★★★</td><td rowspan="1" colspan="3" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; overflow-wrap: break-word;">美国12月CPI年率未季调(%)</td></tr><tr style="height: 21px;"><td rowspan="1" colspan="2" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); border-left-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; overflow-wrap: break-word; text-align: center;">21:30</td><td rowspan="1" colspan="2" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; color: rgb(255, 0, 0); text-align: center;">★★★</td><td rowspan="1" colspan="3" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255); font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; overflow-wrap: break-word;">美国截至1月6日当周初请失业金人数(万)</td></tr><tr style="height: 21px;"><td rowspan="1" colspan="2" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); border-left-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255);"> </td><td rowspan="1" colspan="2" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255);"> </td><td rowspan="1" colspan="3" style="border-right-color: rgb(0, 0, 0); border-bottom-color: rgb(0, 0, 0); overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; background-color: rgb(255, 255, 255);"> </td></tr><tr style="height: 21px;"><td rowspan="1" colspan="7" style="overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: bottom;"> </td></tr><tr style="height: 21px;"><td rowspan="1" colspan="7" style="overflow: hidden; padding: 2px 3px; vertical-align: middle; font-family: &quot;Microsoft Yahei&quot;; font-size: 12pt; font-weight: bold; overflow-wrap: break-word; color: rgb(255, 0, 0);">操作建议【仅供参考并非保证获利】，入市謹慎【严守止损及总资金5%轻仓操作原则】</td></tr></tbody></table>

周三(1月10日)，黄金价格与当日持平水平相差不大，仍守在55日均线上方。交易商正在等待本周美国数据：周四的12月消费者价格指数报告和周五的12月生产者价格指数报告。

【现货黄金】操作策略参考-20240111	

中国数智科技(01796.HK)：控股股东持股被强制处置，股份继续停牌 
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 新时空讯：2026年4月14日，中国数智科技(01796.HK)发布自愿性公告。根据公告，控股股东中国体育资产管理有限公司所持有的102,288,000股股份，已被贷款人在未获授权的情况下于股票市场处置，其中4月9日单日处置97,414,000股。
 中国数智科技表示，正就买方身份展开审查，确认是否符合上市规则及收购守则要求。中国数智科技股份自4月10日起短暂停牌，将继续停牌以待发布进一步内幕消息公告。
 新时空声明： 本内容为新时空原创内容，复制、转载或以其他任何方式使用本内容，须注明来源“新时空”或“NewTimeSpace”。新时空及授权的第三方信息提供者竭力确保数据准确可靠，但不保证数据绝对正确。本內容仅供参考，不构成任何投资建议，交易风险自担。
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新时空讯：2026年4月14日，中国数智科技(01796.HK)发布自愿性公告。根据公告，控股股东中国体育资产管理有限公司所持有的102,288,000股股份，已被贷款人在未获授权的情况下于股票市场处置，其中4月9日单日处置97,...

中国数智科技(01796.HK)：控股股东持股被强制处置，股份继续停牌

美伊被曝正推动更长期停火安排！万斯称谈判已取得“很大进展” 僵局卡在伊朗授权不足 
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 FX168财经报社(北美)讯 在美国副总统万斯率领的代表团于伊斯兰堡与伊朗方面举行会谈未能取得突破后，知情人士周一（4月13日）透露，美国与伊朗目前正在讨论举行新一轮面对面谈判，以争取在下周当前两周停火到期前，推动形成更长期的停火安排。
 据知情人士表示，双方目前的目标，是在4月7日宣布的两周停火到期前再次举行面对面会谈。相关人士称，重返伊斯兰堡举行第二轮谈判是目前被讨论的方案之一，不过其他会谈地点也在考虑范围之内。
 白宫和美国国务院暂未立即回应置评请求。此前，CNN已于周一报道称，白宫官员正在讨论再次举行会谈的可能性。与此同时，巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫也表示，相关各方仍在努力解决美伊之间尚未解决的分歧。
 美国总统特朗普周一稍早也释放出愿意继续谈判的信号。他表示，伊朗方面已主动与美方联系，希望推动达成协议。不过，在释放谈判意愿的同时，特朗普也仍在推进对霍尔木兹海峡的海上封锁，以进一步加大对德黑兰政权的施压。
 特朗普在白宫表示：“今天早上，合适的人、正确的人给我们打来了电话，他们想推动达成协议。”但他并未进一步说明通话具体由哪些人参与。
 另有知情人士称，土耳其和埃及官员也在推动结束这场战争的外交努力之中，这意味着下一轮美伊会谈也有可能在这两个国家中的某一个举行。
 万斯周末在伊斯兰堡进行了长时间会谈，但最终空手而归，未能带回协议。万斯和特朗普均表示，谈判破裂的原因在于伊朗不愿放弃核试验。伊朗方面则否认寻求制造核武器，但坚持自己有权进行铀浓缩活动，并将谈判失败归咎于美国提出了“过度”的要求。
 美国副总统万斯周一在接受福克斯新闻《Special Report with Bret Baier》节目采访时表示，美国与伊朗的谈判已取得“很大进展”。在被问及双方是否还将举行更多会谈时，万斯称，当前“球在伊朗一边”。他还补充称，美方预计伊朗将在重新开放霍尔木兹海峡问题上取得进展，并警告如果德黑兰不这样做，谈判形势将发生变化。
 万斯还表示，美国代表团在认定伊朗谈判代表缺乏最终达成协议的授权后退出了谈判，并补充说，现在任何进展都取决于德黑兰领导层的批准。
 他说：“我认为我们确实了解了一些伊朗人的谈判方式，而这最终也是我们离开巴基斯坦的原因，因为我们发现，我认为当时在那里的团队无法达成协议，他们不得不回到德黑兰，要么得到最高领袖的批准，要么得到其他人的批准，才能接受我们提出的条件。”
 万斯强调，只要满足关键条件，特朗普仍对与伊朗建立更加正常化的关系持开放态度。但他表示，伊朗要想在经济上成为一个正常的国家，就必须成为一个不追求核武器的正常国家，也必须成为一个不搞“恐怖主义”的正常国家。
 不过，伊朗方面同样为后续谈判留下了空间。伊朗外交部表示，双方之间的分歧不可能在一轮会谈中就被解决。与此同时，特朗普周日也在社交媒体上发文称，美国特使与伊朗代表“毫不意外地变得非常友好且彼此尊重”，这一表态也被市场视为双方关系并未完全走向僵局的积极信号。
 整体来看，虽然伊斯兰堡会谈未能取得突破，但美伊双方仍在为重启面对面谈判保留余地。未来几天，停火期限是否延长、下一轮会谈是否落地，以及双方能否在核问题与长期停火安排上缩小分歧，将成为市场关注的焦点。
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FX168财经报社(北美)讯 在美国副总统万斯率领的代表团于伊斯兰堡与伊朗方面举行会谈未能取得突破后，知情人士周一（4月13日）透露，美国与伊朗目前正在讨论举行新一轮面对面谈判，以争取在下周当前两周停火到期前...

美伊被曝正推动更长期停火安排！万斯称谈判已取得“很大进展” 僵局卡在伊朗授权不足

伊朗会成为“下一个越南”吗？一条从对抗走向转型的可能路径 
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 FX168财经报社(北美)讯 随着美伊冲突持续发酵，“伊朗会成为美国的下一个越南”的说法，正在美国舆论中广泛流传。这一类比通常带有悲观色彩——意味着一场代价高昂、消耗资源、削弱美国实力的战争。
 几天前，伊朗驻河内大使馆甚至在社交平台上发布了一张AI生成图片：一名美国士兵在1975年西贡沦陷时被一名越南士兵“教育”。配文写道：“我们以为越南战争之后，你们不会再入侵任何国家了。看来50年后你们已经忘记了那场惨败。” 
 然而，如果将目光从1975年转向今天的越南，这一类比可能呈现出完全不同的意义。
 越南的现实：从战争废墟到市场经济与对美合作
 现代的胡志明市（原西贡），已成为市场经济、全球贸易与消费文化的典型代表。美国品牌在当地毫无障碍地存在，例如星巴克。2023年，越南与美国建立了全面战略伙伴关系，这是两国关系中的最高级别合作。
 尽管越南并非民主国家，其政府也未必认同西方的自由与人权理念，但它已不再敌视美国。这也是为什么，在“越南类比”中，伊朗方面往往刻意忽略过去50年的发展轨迹。 
 从这个角度看，“成为下一个越南”或许不完全是诅咒，反而可能是一个相对乐观的结局。
 所谓“越南路径”：从战争到现实主义转型
 这一路径大致包括几个阶段：
 -美国对拒绝投降的对手发动并升级军事行动
 -美国逐渐陷入困境，对对手的韧性感到困惑
 -美国最终撤出，同时在心理上难以承认失败
 -被攻击国家庆祝“胜利”，但随即面对国家被破坏的现实
 《大西洋月刊》指出，在当前情境下，伊朗似乎已经在较短时间内走完了前两个阶段——用五周而非二十年。后两个阶段，或许正在到来。 
 如果这一轨迹继续，伊朗在“战后胜利”的情绪消退之后，可能不得不面对经济重建与发展问题，其最现实的路径，或许正是借鉴越南。
 越南经验：从强硬意识形态到务实调整
 专家指出，越南战后最初是一个高度集权的威权体制，这一点在战争结束后甚至进一步强化。伊朗当前的情况也呈现出类似趋势，强硬派的控制力明显增强，而主张妥协的改革派则面临更大压力。 
 但即便如此，越南在战后不久便开始探索与美国关系正常化的可能性。虽然真正实现关系改善用了20年时间，但早在1970年代末，部分越南强硬派就已经在寻求与美国接触。
 这一过程发生在越南面临多重压力之际：与中国和柬埔寨爆发冲突、经济困境加剧，以及最终失去苏联支持。 
 在这种背景下，越南逐步接受改革与开放，并最终融入全球经济体系。
 伊朗的处境：可能比越南更严峻
 《大西洋月刊》表示，相比之下，伊朗当前的外部环境可能更加困难。
 越南在战争期间获得了中国和苏联的支持，而伊朗并不存在类似的国际支持网络。正如专家所言，伊朗并不属于一个“全球什叶派共同体”，它本身就是这一体系的核心，一旦自身衰弱，外部难以提供替代性支撑。 
 此外，伊朗在战争前就已面临多重危机，包括经济困境、生态问题、外交孤立和社会不稳定，而战争进一步加剧了这些问题。
 其工业基础（如钢铁产业）遭到破坏，与重要贸易伙伴的关系恶化，而试图通过对霍尔木兹海峡收费获取收入的设想，也可能引发新的冲突。 
 从这一角度看，一些对伊朗前景持悲观态度的人，反而可能是“乐观派”，因为他们认为伊朗已经触底，从而更可能被迫改革。
 关键不确定性：伊朗是否具备“务实转向”的意愿
 不过，这一切都取决于一个关键问题：伊朗领导层是否具备务实转向的意愿。
 到目前为止，即便面对严峻的经济与社会压力，伊朗当局仍未表现出明显的妥协意愿。过去推动通过谈判实现关系缓和的尝试，也往往未能取得实质成果。 
 专家指出，美国在越南问题上的误判之一，是将意识形态视为核心驱动力，而忽视了越南真正追求的是国家独立。如果伊朗同样以国家利益为优先，那么转向现实主义政策仍有可能。
 但如果情况相反——即革命性宗教意识形态本身才是最终目标——那么经济发展与国际合作可能始终处于次要地位。
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伊朗会成为“下一个越南”吗？一条从对抗走向转型的可能路径

现货原油直逼150美元，突破2008年高点！欧洲三周内恐现燃料危机 
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 FX168财经报社(北美)讯 随着美国计划对霍尔木兹海峡实施封锁，引发市场对全球原油供应长期中断的担忧，现货原油价格周一（4月13日）飙升至接近150美元/桶的历史高位，能源市场紧张情绪显著升温。 
 数据显示，用于即时交付至欧洲的北海Forties原油价格周一升至48.87美元/桶，创下历史新高，并超过2008年的峰值水平。与此同时，非洲原油现货价格也同步刷新纪录。 
 相比之下，作为金融市场基准的布伦特原油期货价格虽上涨约6%，但仍仅略高于100美元/桶，明显低于历史高点147美元/桶。这种“现货远高于期货”的分化，凸显出短期供应紧张程度远超长期预期。 
 市场人士指出，自2月28日美伊战争爆发以来，霍尔木兹海峡实际上已接近关闭，导致欧洲和亚洲买家争相抢购可立即交付的替代原油资源。
 这一背景下，欧洲和非洲可快速交付的原油品种需求大幅上升，推动现货价格大幅溢价。数据显示，现货基准“即期布伦特”较6月期货价格溢价已超过20美元。 
 西班牙能源巨头雷普索尔（Repsol）首席执行官Josu Jon Imaz表示：“现货交易正承受巨大压力”，反映出市场对短期供应的极度紧张。 
 成品油价格飙升 欧洲燃料短缺风险加剧
 不仅是原油，成品油市场同样出现大幅上涨。
 航空燃油价格虽然略低于一个月前的历史高点，但仍接近200美元/桶，自战争爆发以来几乎翻倍。柴油价格也快速上行，西北欧地区柴油价格已从战前的约102美元升至约170美元/桶。 
 分析指出，这一涨势背后，是欧洲对中东能源依赖度较高的结构性问题。数据显示，2025年欧盟及英国约62%的航空燃油进口、以及42%的柴油进口来自中东地区。 
 在供应受限背景下，欧洲机场协会（ACI）已发出警告称，如果霍尔木兹海峡无法恢复通行，欧洲可能在三周内面临系统性航空燃油短缺风险。 
 替代原油价格全面刷新纪录
 随着中东供应受限，全球市场对替代原油的需求显著上升。
 北海地区的Oseberg和Ekofisk等主要油种价格已刷新历史溢价水平。运往欧洲的美国WTI Midland原油价格，也一度较即期布伦特溢价21.85美元，创下历史纪录。 
 西非市场同样紧张。尼日利亚Bonny Light和Qua Iboe原油报价溢价超过10美元/桶，也刷新历史高位。 
 整体来看，现货油价与期货价格之间的显著分化，反映出市场对“即时供应”的极端紧张预期。分析人士认为，这一现象表明，市场普遍预计中东供应中断可能持续一段时间，而不仅仅是短期冲击。
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现货原油直逼150美元，突破2008年高点！欧洲三周内恐现燃料危机

美伊下一轮会谈或于16日举行！美官员称双方仍在继续谈判 停火期限或延长 
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 FX168财经报社(北美)讯 尽管美伊周末在巴基斯坦伊斯兰堡举行的马拉松式会谈未能取得突破，但双方并未中断接触。多家媒体最新披露，特朗普政府内部正讨论在美伊停火到期前，安排与伊朗官员举行第二轮面对面会谈的细节；若未来几天与伊朗及地区斡旋方的接触继续取得进展，不排除迅速敲定新的会谈时间与地点。
 尽管美伊最新一轮会谈尚未取得突破，但双方并未中断接触。美国一名官员向CNN透露，美国与伊朗仍在继续谈判。特朗普表示，当前谈判的核心障碍仍是核问题，美方要求伊朗放弃拥有核武器，但伊朗尚未接受这一条件，“如果他们不同意，就不会有协议”。
 据知情人士透露，特朗普政府官员目前正在内部讨论，为可能举行的第二轮美伊面对面会谈提前做准备，包括潜在日期与地点等安排。不过，相关讨论仍属初步阶段，能否真正成行仍存在不确定性。知情人士称，政府内部的判断是，“如果局势朝这个方向发展，我们必须做好迅速搭建谈判安排的准备”。
 <img ignore="1" src="https://h5.niyongkeji.asia//upload/2026413/1776114516871_kajpj.com/img/user/e7480e51ba115b2a34770fa4628fbdfa/outside1776111300098" width="100%">
 （来源：CNN）
 上周六在伊斯兰堡举行的长达21小时会谈，是过去数周一系列幕后接触的集中体现。除巴基斯坦外，土耳其、埃及和阿曼等地区国家也一直参与斡旋，试图弥合美伊在核问题及停火安排上的分歧。尽管由美国副总统万斯率领的代表团最终未能与伊朗达成协议，但美国官员仍表示，双方“持续保持接触”，并且在推动达成协议方面“仍有前进势头”。
 第二轮会谈仍在酝酿 外交窗口尚未关闭
 值得注意的是，斡旋方目前仍对外交解决保持一定希望。地区消息人士称，土耳其正在努力推动双方缩小分歧；而根据其他媒体报道，巴基斯坦、埃及和土耳其也在持续为谈判重启做准备，希望在停火期限到来前为双方争取新的谈判空间。
 关于下一轮会谈地点，多个方案仍在酝酿之中。此前，周六会谈地点在最终敲定伊斯兰堡前，曾讨论过日内瓦、维也纳和伊斯坦布尔等选项。最新消息显示，日内瓦和伊斯兰堡目前仍在潜在地点名单之中。如果未来几天谈判节奏加快，美国和伊朗甚至可能考虑延长当前停火期限，以为更多磋商预留时间。
 与此同时，俄媒援引美国《大西洋》月刊报道称，美伊下一轮“直接谈判”可能于4月16日在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行。不过，这一说法目前尚未获得美方正式确认，更接近媒体层面的提前放风。
 特朗普释放积极信号 但美伊核心分歧仍未消除
 在会谈前景仍不明朗之际，美国总统特朗普周一对外释放了相对积极的外交信号。他表示，伊朗方面当天早上已主动联系美方，并称对方“非常想达成协议”。特朗普对记者说：“他们今天早上打来了电话，他们很想达成协议。”不过，他同时强调，美国不会接受任何允许伊朗拥有核武器的安排。
 分析人士认为，这显示华盛顿目前仍在同步推进“军事施压”与“外交逼谈”两条路线。一方面，美方继续维持对伊强硬姿态，并以封锁与军事压力迫使德黑兰让步；另一方面，白宫内部并未放弃通过新一轮面对面谈判寻找外交出口的可能性。
 整体来看，虽然伊斯兰堡会谈未能取得突破，但美伊之间的沟通渠道并未关闭，下一轮接触仍存在现实可能。接下来几天，地区斡旋方能否有效缩小双方在核问题、霍尔木兹海峡通行、战争赔偿以及制裁解除等议题上的分歧，将决定第二轮会谈能否真正落地，也将直接影响停火期限是否被延长。
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FX168财经报社(北美)讯 尽管美伊周末在巴基斯坦伊斯兰堡举行的马拉松式会谈未能取得突破，但双方并未中断接触。多家媒体最新披露，特朗普政府内部正讨论在美伊停火到期前，安排与伊朗官员举行第二轮面对面会谈的...

美伊下一轮会谈或于16日举行！美官员称双方仍在继续谈判 停火期限或延长

金银双双发出看跌信号！机构警告：贵金属牛市或仍需等待六个月 
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 FX168财经报社(北美)讯 贵金属分析机构Heraeus最新表示，黄金和白银在3月双双发出令人担忧的看跌信号，这表明贵金属牛市的恢复可能仍需等待约六个月。与此同时，尽管市场出现部分主权机构出售黄金和进行掉期交易的消息，但全球央行整体上仍然是黄金净买家。
 在最新市场更新中，Heraeus分析师表示，美联储当前在利率政策上正处于两难境地。
 他们写道：“在物价预计继续上涨、就业却停滞不前的情况下，美联储将不得不在其双重使命之间寻求平衡，即支持充分就业和维持物价稳定这两大目标。即便中东实现停火，通胀在一段时间内仍可能维持高位，这意味着美联储应维持利率不变，甚至可能进一步加息。3月非农就业人数增加17.8万人，高于市场预期的11.8万人。然而，自2025年1月以来，在过去12个月中有11个月的非农数据均被向下修正，平均修正幅度为5.1万人。”
 分析师进一步指出：“自2024年底从疫情后复苏中走出以来，美国非农就业总人数整体维持相对停滞状态。如果更高的成本导致经济增长放缓，这将不利于就业，而就业市场走弱则可能促使美联储下调联邦基金利率，以提振经济和就业。”
 分析师还提到，到4月9日，市场对2026年降息一到两次的概率已经升至27.3%，高于4月7日停火宣布前的14.1%。
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 他们表示：“市场对停火消息的初步反应是，凡是此前遭到抛售的资产都出现反弹，而此前上涨的资产（如能源和美元）则出现回落。这一走势在周三提振了贵金属价格，并帮助其以更高水平结束当周交易。”
 Heraeus还指出，全球央行仍在持续买入黄金。2月各国央行黄金净购买量为27吨，高于1月的5吨。
 他们写道：“波兰国家银行在2月增持了20.2吨黄金，这是自2025年2月以来最大单月增持量（当时为29吨）。乌兹别克斯坦（7.8吨）和哈萨克斯坦（7.7吨）也在2月增加了黄金储备。主要卖方则是土耳其（减持8.1吨）和俄罗斯（减持6.2吨）。这延续了自全球金融危机以来央行持续积累黄金的趋势。去年，全球央行共增持863吨黄金。”
 谈及价格走势，Heraeus表示，黄金在上个月释放出看跌信号。
 他们指出：“月线K线图上形成了‘看跌吞没’形态，即3月金价高开，但收盘价低于前一个月的开盘与收盘区间。这一形态恰逢1月底贵金属牛市涨势放缓，以及美国和以色列在伊朗展开军事行动之际。”
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 分析师表示，上一次出现类似的看跌吞没形态是在2022年4月，此后黄金连续六个月下跌，金价从2000美元/盎司跌至1600美元/盎司。
 不过，他们也指出：“尽管出现这一价格形态，但当前的回调仍可能被正在进行中的牛市所吸收，因为更高的通胀和较低的实际利率仍在支撑黄金需求。然而，如果过去一周的反弹趋势逆转，下一关键支撑位可能位于3月低点附近，即4100美元左右。”
 周一早盘，黄金继续挑战4800美元附近的阻力位，并接近日内高点。截至最新交易，现货黄金报4735美元，日内下跌近0.3%。
 转向白银方面，Heraeus分析师表示，白银条和银币销售在上个月出现回落。
 他们写道：“珀斯铸币厂3月白银条和银币销量为97.645万盎司，较2月接近200万盎司的水平大幅下降，而2月曾是两年多来最强劲的单月销量。投资者利用2月初那轮急跌机会增加了白银配置。2026年第一季度总销量超过460万盎司，明显强于2025年同期表现。”
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 美国铸币局的银鹰币销量也从2月的170万盎司降至3月的160万盎司，但分析师认为这一水平“仍然可观”。
 他们表示：“今年前三个月累计销量已超过810万盎司，而去年同期仅为530万盎司，尽管2025年全年销量是自2007年以来最低水平。”
 价格走势方面，分析师指出，白银月线图也出现了与黄金类似的看跌吞没K线形态。
 他们表示：“3月白银价格开盘高于2月底收盘价，但随后价格回落，并最终在3月底收于2月初价格下方。由于这一形态出现在月线图上，其含义是，在牛市恢复之前，白银价格可能还会经历数月整理，并维持横盘至偏弱走势。”
 白银价格自隔夜亚洲时段早盘急涨后，整体一直维持在非常窄的区间内波动。截至撰稿，现货白银报75.40美元/盎司，日内下跌约0.6%。
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FX168财经报社(北美)讯 贵金属分析机构Heraeus最新表示，黄金和白银在3月双双发出令人担忧的看跌信号，这表明贵金属牛市的恢复可能仍需等待约六个月。与此同时，尽管市场出现部分主权机构出售黄金和进行掉期交易...

金银双双发出看跌信号！机构警告：贵金属牛市或仍需等待六个月

特朗普称伊朗主动来电“想达成协议”！霍尔木兹海峡单日34艘船通过创战时新高 
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 FX168财经报社(北美)讯 美国总统特朗普周一（4月13日）表示，伊朗希望“达成一项协议”，但他同时明确表示，任何允许德黑兰拥有核武器的安排都不会被接受。与此同时，特朗普还确认，针对霍尔木兹海峡伊朗港口航运的“封锁”已经启动。
 特朗普称伊朗主动联系美方
 特朗普周一在白宫临时举行的记者会上对记者表示，当前美伊谈判的主要障碍仍集中在核问题上。他说，伊朗“今天早上打来了电话”，并称对方“希望达成协议”。不过，路透未能立即独立核实这一说法。特朗普强调：“伊朗不会拥有核武器，我们不能允许一个国家勒索或胁迫全世界。”
 “伊朗不会拥有核武器，”特朗普对记者表示，“我们不能允许一个国家勒索或胁迫全世界。”这一表态也再次说明，美方在谈判中的核心底线并未发生改变，即伊朗必须在核问题上作出让步，否则华盛顿不会接受任何形式的妥协安排。
 在谈及处理伊朗战争的时间表时，特朗普表示自己的立场没有变化。他称：“现在没有战斗，现在我们有的是封锁，他们什么生意也做不了。”特朗普还表示，伊朗目前在霍尔木兹海峡“没有任何生意”，美方将“非常轻松地维持这种状态”。
 特朗普确认封锁已启动 霍尔木兹海峡成为焦点
 在谈到霍尔木兹海峡局势时，特朗普确认，美方针对伊朗港口的海上封锁已经生效。他此前已宣布，美国将监督对所有伊朗港口的封锁措施，而周一的表态则意味着相关行动已进入执行阶段。
 当被问及油轮是否还能在霍尔木兹海峡正常运营时，特朗普表示，他认为那里的航运“会运转得很好”，并提到美国本土油轮运输能力强劲，称“很多油轮空船进来、满载出去”，显示白宫正在试图向市场传递一种“供应仍可调节”的安抚信号。
 不过，霍尔木兹海峡本身的战略意义决定了任何封锁行动都不可能只是局部事件。作为全球最关键的石油运输通道之一，霍尔木兹海峡通常承担全球约五分之一的石油海运流量。自美伊战争于2月底爆发以来，这一水道大部分时间都处于高度受限状态，市场对能源供应中断的担忧也持续升温。
 特朗普当天还在Truth Social上发文称，周日共有34艘船通过霍尔木兹海峡，并称这是自这场“愚蠢的封锁”开始以来的最高水平。这一表述一方面意在显示航运并未完全停摆，另一方面也反映出白宫仍在密切关注海峡通行情况及其对市场信心的影响。
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 伊斯兰堡会谈破裂 核问题仍是最大障碍
 这一最新动向，发生在周末伊斯兰堡会谈破裂之后。由美国副总统万斯率领的美方代表团与伊朗官员进行了长达21小时的会谈。美方称，会谈“内容充实”，但最终未能取得突破，双方也未能达成和平协议。
 从现有信息看，核问题仍然是美伊谈判最难跨越的障碍。美国坚持要求伊朗放弃获取核武器能力，同时要求霍尔木兹海峡全面恢复开放，并且不得对过境船只征收任何通行费用。对华盛顿而言，这不仅是核安全问题，更关系到全球能源通道和国际航运秩序。
 而伊朗方面则将谈判议题扩展至更广范围，除核计划外，还包括霍尔木兹海峡安排、战争赔偿、结束军事行动以及美国解除制裁等问题。这意味着双方不仅在条件上存在差距，在谈判框架和优先顺序上也存在明显分歧。
 尽管如此，特朗普周一仍强调，伊朗方面当天早晨已再次与美方取得联系，希望推动达成协议。他说：“今天早上，合适的人、正确的人给我们打来了电话，他们想推进这件事，他们愿意谈。”
 伊朗出口仍处高位 美方试图进一步掐紧海上通道
 不过，与特朗普“伊朗生意已停摆”的表态形成对照的是，航运数据却显示伊朗近月出口仍处于高位。航运分析机构Kpler数据显示，伊朗上月原油出口达到5790万桶，创下战争爆发以来的高水平之一。尽管霍尔木兹海峡在多数时间对多数船只近乎关闭，伊朗仍维持了可观的出口规模。
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 （图源：Kpler、BBC）
 与此同时，美国中央司令部表示，封锁范围将覆盖“霍尔木兹海峡沿线整个伊朗海岸线”，包括其港口和石油码头。分析认为，这意味着美方正试图进一步掐紧伊朗通过海上运输获取石油收入的能力。
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FX168财经报社(北美)讯 美国总统特朗普周一（4月13日）表示，伊朗希望“达成一项协议”，但他同时明确表示，任何允许德黑兰拥有核武器的安排都不会被接受。与此同时，特朗普还确认，针对霍尔木兹海峡伊朗港口航运...

特朗普称伊朗主动来电“想达成协议”！霍尔木兹海峡单日34艘船通过创战时新高

若战争持续8至12周代价几何？白宫密集评估冲击 美财长警告汽油涨价风险 
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 FX168财经报社(北美)讯 随着美国与伊朗冲突持续发酵，白宫内部越来越关注一个关键问题：如果这场战争持续更长时间，美国经济是否会受到明显冲击？
 据知情人士向华尔街日报透露，自今年早些时候以来，美国总统特朗普及其顾问团队一直私下听取内阁官员、政治盟友和企业高管的意见，评估战争若不能在较短时间内结束，可能对华尔街和美国实体经济造成的影响。许多人都对一场更长期的冲突表达了担忧，甚至专门就“更持久战争”的情景进行过推演。
 白宫密集评估：若战争拖长，经济代价几何？
 知情人士称，美国财政部长贝森特(Scott Bessent)曾就市场反应以及战争持续时间与美国经济前景之间的关系，向特朗普作出汇报。双方讨论了如果战争持续8至12周，财政部可能采取的各种措施，以及美国将如何面临汽油价格进一步上涨的风险。贝森特认为，在这场战争引发的能源价格冲击中，亚洲和欧洲可能比美国本土更为脆弱。
 报道还称，美国财政部上个月曾发布一项短期授权，允许出售已经在海上的伊朗原油。与此同时，美国国家经济委员会主任哈塞特(Kevin Hassett)也向特朗普提供了关于战争可能如何影响美国经济的建议。
 白宫方面表示，政府一直在与企业界保持沟通，以尽可能减轻战争带来的经济冲击。白宫发言人表示，特朗普“已经明确意识到这场战争将带来短期扰动”，政府也“正与私营部门密切合作，以尽量缓解这些扰动”。
 特朗普本人一向密切关注股市和经济表现，并在权衡政策时将市场因素纳入考量。自美军2月底发动打击以来，特朗普对于希望多快结束战事，曾给出过不同表述。在接受福克斯新闻节目采访时，他表示自己的经济团队支持对伊朗采取军事行动，因为美国“必须阻止伊朗拥有核武器”。不过，他也承认，自己并不确定汽油价格能否在美国中期选举前回落。
 油价、通胀与市场波动：战争影响已经开始显现
 从经济数据来看，这场冲突带来的影响已开始逐步显现。美国劳工部公布的数据显示，3月消费者价格指数(CPI)同比上涨3.3%，明显高于2月的2.4%。与此同时，国际油价一度升破每桶100美元，汽油价格也升至每加仑4美元以上。股市则先跌后涨，并在很大程度上随着特朗普对战争的表态而剧烈波动。
 摩根大通首席执行官戴蒙(Jamie Dimon)在近期致股东信中警告称，如果战争持续下去，市场将面临“显著且持续的油价和大宗商品价格冲击”，并伴随全球供应链格局重塑，这可能导致通胀更加顽固，最终推高利率水平。
 与此相呼应的是，越来越多企业开始担心，金融市场可能并未充分理解实体油物流所面临的约束程度。雪佛龙首席执行官沃思(Mike Wirth)上个月在休斯敦一场能源会议上表示，金融市场尚未完全意识到原油物理流动受阻的严重性。
 在同一场会议上，美国能源部长赖特(Chris Wright)和内政部长伯格姆(Doug Burgum)曾向石油行业高管表示，霍尔木兹海峡的运输拥堵问题有望在数周内得到解决，而不是拖上数月。但一些能源企业高管私下对这种乐观说法表达了不满，认为战争阴云下的不确定性使他们几乎无法对未来投资作出规划。
 白宫官员则回应称，特朗普的能源团队一直与美国油气企业高管保持密切沟通。自战争爆发后，政府就已与石油公司展开讨论，以期减轻供应中断并推动增产。
 企业与农业界同时拉响警报：霍尔木兹成关键变量
 据知情人士透露，近几周来，美国三大石油公司的首席执行官曾私下向特朗普政府官员，包括能源部长赖特和内政部长伯格姆，发出警告。他们指出，霍尔木兹海峡承担着全球约20%的石油和液化天然气日供应，一旦该通道长期关闭，全球燃料供应链将遭到严重挤压，能源危机可能迅速恶化。
 不过，并非所有人都持悲观看法。特朗普的长期经济顾问摩尔(Steve Moore)今年3月曾向白宫表示，如果美国能在战争开始一个月内抽身、且霍尔木兹海峡重新开放，油价可能回落至每桶70美元左右。但即便如此，他本人也对当时油气价格上涨的势头表示担忧。
 这场冲突的影响还开始向农业领域扩散。特朗普政府农业部长罗林斯(Brooke Rollins)近期曾向农业游说团体表示，他们对霍尔木兹海峡关闭推高化肥价格的担忧，会被直接转达给总统。美国大豆协会主席拉格兰德(Caleb Ragland)表示，农民群体已明确向政府传递信息：这对农业而言已经构成某种“紧急状况”，他们需要供应通道保持畅通。
 美国农场局联合会数据显示，全球大约一半的尿素供应和近三分之一的氨供应通常需要经过霍尔木兹海峡运输。这意味着，一旦该海峡长时间受阻，农业投入品价格可能进一步上升，并给农业生产成本带来更大压力。
 与此同时，也有来自能源产业支持者的强硬声音。白宫官员在筹备特朗普今年2月赴德州行程、宣传放松油气监管政策时，曾收到美国油气工人协会负责人科迪(Matt Coday)发来的邮件。科迪讲述了一名逃离伊朗压迫政权女性的故事，并表示，现在是用武力推翻伊朗政权的时候了。他还认为，战争对美国经济未必会造成重大后果，并将因战争引发的汽油价格上涨称为“暂时性波动”。
 总体来看，随着冲突持续时间的不确定性上升，白宫、金融机构、能源企业与农业组织都在发出越来越清晰的信号：短期战争冲击或许还能被管理，但一旦演变为长期对峙，其对油价、通胀、供应链以及全球经济的冲击，可能远比市场当前反映的更深、更广。
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FX168财经报社(北美)讯 随着美国与伊朗冲突持续发酵，白宫内部越来越关注一个关键问题：如果这场战争持续更长时间，美国经济是否会受到明显冲击？据知情人士向华尔街日报透露，自今年早些时候以来，美国总统特朗...

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华尔街太乐观了？三张图揭示其对中东冲突的危险定价 
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 FX168财经报社(北美)讯 在评估美国企业未来销售与利润时，华尔街一向偏乐观。
 但即便考虑到这种根深蒂固的倾向，当前华尔街所展现出的乐观程度，仍几乎到了荒谬的地步。随着财报季即将全面升温，这种过度乐观的预期，可能让投资者面临一场残酷的现实校正。
 根据加拿大皇家银行（RBC）资本市场最新预测，标普500指数成份股在2026年第四季度的每股收益(EPS)预估已升至324美元，较本轮财报季初期的313美元明显上调。
 与此同时，自下而上的市场一致预期显示，标普500企业今年不仅有望实现利润率扩张，还将录得9%的营收增长。
 从盈利增速来看，市场预计标普500成份股在第四季度的每股收益同比增幅将达到16.6%，高于此前对2025年12.6%的增长预期。
 RBC给出的三张图表共同反映出，华尔街似乎几乎忘记了标普500企业当前所处的宏观背景，而这种背景很可能还将持续数个季度。
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 （图源：RBC资本市场）
 简而言之，华尔街当前押注的是：一份极其强劲的EPS前景；一份同样强劲的利润率前景以及一个仍在高歌猛进的牛市叙事。
 然而，现实背景却是，美国自2月28日以来已与伊朗陷入战争状态，油价和天然气价格大幅飙升，经济不确定性迹象再度出现。
 过去五天，国际油价经历了剧烈的“缓和—回落—再反弹”走势，市场情绪完全受中东地缘局势变化驱动。
 在“史诗怒火行动”最紧张阶段，油价一度逼近120美元/桶。随后，受临时停火消息刺激，油价在上周初迅速大跌。WTI原油一度下跌约13%，布伦特原油到上周五夜间跌至约94.26美元。
 但随着周末高级别和平谈判破裂，这一回落趋势在本周再次逆转。截至周一，油价重新飙升至103美元/桶附近。
 
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 （图源：Polymarket）
 与此同时，美国普通无铅汽油全国平均价格在4月8日升至每加仑4.16美元，创下自2022年夏季以来最高水平。
 GasBuddy石油分析主管Patrick De Haan警告称：“由于美国未能与伊朗达成协议，霍尔木兹海峡很可能将继续处于伊朗控制之下，原油以及汽油、柴油和航空燃油价格也将因海峡持续关闭的可能性而继续上涨。”
 消费者层面的悲观情绪同样迅速升温。
 4月初，美国密歇根大学消费者信心指数暴跌至47.6，低于3月份的53.3，创下该调查自1952年开始统计以来的最低水平。受访消费者普遍将伊朗冲突与汽油价格飙升列为悲观情绪的主要来源。
 从企业层面来看，尽管目前财报季仍处于初期阶段，但已公布业绩的企业并未发出足以支撑华尔街极度看涨模型的积极信号。
 上周，星座品牌(Constellation Brands)和达美航空(Delta)都释放出谨慎基调。
 美国Modelo和Corona啤酒制造商星座品牌撤回了此前发布的2028财年业绩展望，并指出，在各类商品价格高企背景下，消费者需求略显疲弱。
 与此同时，工业润滑产品制造商WD-40也警告称，受油价上涨影响，成本上升压力即将来临。
 公司高管在财报电话会议上对分析师表示：“在本季度结束后，中东地区最新地缘政治发展已推动某些石油基特种化学品及其他投入成本上升，这将对我们的销售成本构成影响。”
 Truist首席投资官Keith Lerner则表示：“我们仍然看好工业和科技等板块，并维持‘增持’评级，但未来局势会变得相当混乱。如果战争进一步升级，投资组合中就需要配置一定的对冲资产，而我们认为能源板块现在正具备这种作用。”
 Lerner补充称：“我预计接下来局势会比较混乱。但还要记住一点，市场往往会在不确定性达到顶峰时见底；如果你等到局势明朗，市场通常早已先行反弹。”
 相比之下，Lerner对当前市场环境保持敬畏和警觉的态度，显得尤为难得。
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华尔街太乐观了？三张图揭示其对中东冲突的危险定价

&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;2月12日上海银行间同业拆借利率 &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<div class="text"> 
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 上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor）是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
 <div style="width:100%;overflow-x:auto"> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<table class="yy_table_th" width="100%" border="1" cellspacing="0" cellpadding="0"> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<tbody> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<tr> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>货币</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>隔夜</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1周</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>2周</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1个月</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>3个月</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>6个月</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>9个月</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1年</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;</tr> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<tr> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>人民币</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1.368</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1.518</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1.583</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1.55</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1.58</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1.5951</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1.599</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;<td>1.6089</td> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;</tr> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;</tbody> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;</table>
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