1年注销350张银行牌照！中国小银行整合提速，8万亿美元体系面临风险？

FX16财经报社(北美)讯 路透对相关数据的梳理显示，在过去一年中，中国许多新近合并的小型银行利润出现下滑、资本缓冲持续收缩，这对北京旨在化解规模高达8万亿美元的小银行体系风险、并创纪录推进的整合行动构成考验。

中国银行业整合正在加速推进。根据中国国际金融股份有限公司（中金公司）的一份报告，截至2025年11月，已有至少350张银行牌照被注销，高于2024年的198张。

此次整合主要针对数量庞大的农村银行和农村信用合作社体系。官方数据显示，全国超过3600家农村银行和信用社约占中国总计58万亿美元银行体系规模的14%。

这些中小银行主要由负债沉重的地方政府支持，其资金来源很大程度上依赖短期货币市场融资和同业拆借。一旦其中部分机构发生倒闭，可能对国内金融稳定构成威胁。

路透对公开财务报告的审查显示，在2024年吸收了更小、问题更严重银行的20家中小型区域性银行中，截至2025年年中，有13家报告利润增速放缓、利润下降，或出现亏损。

数据显示，其中14家银行在并购完成后资本充足率出现恶化。

这份数据梳理凸显了北京在改善规模庞大、结构复杂的小银行资产负债表方面所面临的挑战。多数中小银行正遭受房地产行业流动性危机和经济增速放缓的双重冲击。

“如果坏账不能被确认并核销，仅靠并购重组无法减少坏账数量，只能稀释坏账风险，”佳富龙洲（Gavekal Dragonomics）中国金融分析师张小溪（Xiaoxi Zhang）表示。

她指出：“地方银行通常归属地方政府，如果合并和重组后的银行仍无法消化这些坏账，那么地方政府极有可能再次出手救助。”

中国人民银行拒绝就此置评。中国金融监管总局亦未回应置评请求。

金融稳定中的薄弱环节

国家金融监督管理总局局长李云泽今年10月在一场金融会议上表示，中国将“稳妥有序推进中小金融机构兼并重组，压缩数量、提升质量”。

路透今年2月基于监管文件和企业披露数据测算并报道，2024年期间，至少有290家中国农村银行和农村信用合作社被并入更大型的区域性银行。

这些小型金融机构普遍被视为中国金融稳定中的薄弱环节，尤其在欠发达地区，长期存在资产质量偏低、资本基础薄弱以及公司治理问题。

凸显这一挑战的是，由山西省财政厅控股的区域性银行——山西银行，在吸收了4家被地方官媒称为“高风险村镇银行”的机构后，其2024年利润同比暴跌逾90%。

根据山西银行4月发布的财务报告，该行不良贷款率在2024年升至2.5%，高于前一年的1.74%。

位于广东省的区域性银行东莞银行，在2024年接管了两家当地农村银行后，全年净利润同比下降8.2%。

东莞银行4月发布的年报显示，截至2024年底，其不良贷款率由上一年的0.93%上升至1.01%。

有媒体致电山西省政府寻求置评，但未获回应。山西银行和东莞银行亦未回应评论请求。

“等着被救”

在一些情况下，较为健康的银行被要求遵循监管指引，收购地方政府列入“问题银行名单”的小型金融机构。一名江苏省城商行的信贷主管表示，监管部门允许银行在指定选项中作出选择，以尽量保护自身利润和资本缓冲。

“在实际收购过程中，我们经常发现，许多村镇银行的坏账情况比最初评估的要严重得多，”这名信贷主管表示。由于话题敏感，他要求匿名。

尽管过去几年整合力度不断加大，但区域性银行的资产质量风险仍明显高于大型银行。

官方数据显示，截至2025年9月底，城市商业银行和农村商业银行的不良贷款率分别为1.84%和2.82%，显著高于大型国有银行和全国性股份制银行的1.22%。

为维护金融稳定，中国监管部门过去曾动用大型国有银行，对规模较小、经营困难的银行进行救助。

随着资产质量持续恶化，中国部分地区的农村银行在企业贷款和住房按揭违约后，加快出售房地产资产。相关信息来自京东旗下的在线资产交易平台。

与此同时，这一轮整合也引发了道德风险问题。一名国有银行分行负责人匿名表示，“一些弱势机构干脆‘躺平’，等着被救助”，而相对健康的银行却被其问题所拖累。