科技股突传两大坏消息！谷歌暴跌10%、黄金逼近4000，今日盯紧欧洲央行与PCE

    FX168财经报社(欧洲)讯 两家科技行业巨头公布的财报表现令人失望，再次引发市场对人工智能领域数千亿美元投资能否带来足够回报的质疑，周四(10月29日)全球科技股此前的上涨行情因此陷入停滞。本交易日来看，市场重点关注美联储青睐的通胀指标PCE数据，与此同时，欧洲央行也将公布利率决议。

欧洲市场方面，斯托克600指数上涨0.5%，能源和电信股上涨抵消了银行股的跌幅。壳牌公司宣布大幅提高股票回购规模后，股价上涨。西班牙第二大银行BBVA则因本土市场利润下降而股价走低。

荷兰国际集团股价下跌，此前该公司第三季度利润不及市场预期，主要受到成本上升以及为不良贷款计提更多拨备的影响。这家荷兰银行还表示，将裁减约400名员工，以重新调整其批发银行业务的发展重点。

科技板块承压

标普500指数期货下跌0.2%。纳斯达克100指数期货下跌0.9%，预示该指数此前连续三个交易日的上涨可能告一段落。

科技板块承压。谷歌母公司Alphabet在美国盘前交易中暴跌10%，原因是其销售额表现不及市场预期，进一步加剧了投资者的担忧：尽管谷歌已向AI技术投入数千亿美元，但它在与AI竞争对手的较量中可能仍在失去优势。与此同时，三星电子下跌4.1%，主要由于公司未公布新的股东回报计划、芯片业务利润不及预期，以及资本支出增加，令投资者感到失望。

软件公司股票也在盘前交易中遭遇抛售。ServiceNow和Fortinet公布的季度业绩令人失望，进一步加剧了投资者对AI快速发展背景下软件行业前景的担忧。Fortinet股价暴跌25%，一只追踪科技软件板块的交易所交易基金（ETF）下跌3.4%。

Check Capital Management副总裁兼高级投资官Jeremy Saltzberg表示：“投资者开始仔细审视AI商业化变现的时间表，以及资本支出消耗现金的速度。一些投资者已经不再允许所有超大规模云服务商无限制地花钱，而不要求它们证明这些投资的价值。”

不过，微软股价在盘前交易中上涨3.7%，得益于稳健的云业务销售表现。与此同时，甲骨文此前在公布长期自由现金流前景后，股价大涨11%，并在盘前交易中继续走高。一项衡量甲骨文信用风险的指标也出现近九个月以来最大幅度的改善。

与此同时，据彭博社报道，迈威尔科技正在就收购数据中心光通信设备制造商Lumentum Holdings进行深入谈判。消息传出后，迈威尔科技股价在盘前交易中暴跌超过9%，而Lumentum股价上涨4.5%。

AI产业新的裂痕

最新一轮企业财报暴露出AI产业新的裂痕，市场开始质疑，科技企业在AI领域的巨额投资能否足够迅速地转化为回报，从而支撑当前较高的股票估值。

亚马逊将于周四公布业绩，苹果则将在下周发布财报，这些结果将进一步考验投资者信心。随着AI投资规模持续扩大，投资者越来越要求企业证明，大规模资本支出能够真正带来更强劲的利润增长。

Pepperstone研究主管Chris Weston表示：“市场并不是在质疑Alphabet是否拥有AI发展机遇，而是在质疑，当建设AI基础设施仍然对现金流造成如此巨大的影响时，投资者究竟应该为这一机会支付多高的价格。投资者仍然愿意奖励那些能够证明AI正在推动营收明显增长的企业，但如果企业的支出、利润率和现金创造能力不及预期，市场正变得越来越难以容忍。”

美联储沃什表现出谨慎

美联储周三如市场预期维持利率不变，决定在等待更多通胀数据的同时，将借贷成本的进一步调整推迟至下周美国中期选举之后。

美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）在联邦公开市场委员会（FOMC）决定维持利率不变后的新闻发布会上表示，目前尚无法就未来货币政策路径得出明确结论。

Aberdeen高级美国经济学家Jon Butcher表示：“此次维持利率不变，似乎只是美联储在12月可能加息之前，为评估经济形势而作出的短暂停顿，而不是意味着进一步收紧货币政策已经没有必要。”

债券市场方面，在美联储周三决定暂缓加息后，短期美国国债连续第二个交易日上涨。对利率变化较为敏感的两年期美国国债收益率下降2个基点，至4.67%；10年期美国国债收益率下降3个基点，至4.99%。欧洲债券同样上涨，德国10年期国债收益率下降2个基点。

新加坡星展银行策略师Eugene Leow表示：“市场实际上正在捕捉这样一个信号：美联储主席沃什表现出了一些谨慎迹象，而这可能与市场对AI过度乐观的担忧有关。避险需求以及AI行业活动可能放缓的预期，正在对债券收益率构成下行压力。”

今日PCE驾到

市场目前正等待当天晚些时候公布的美国9月个人消费支出（PCE）物价指数。这是美联储最青睐的通胀衡量指标，将为判断央行下一步政策行动提供重要线索。此外，美国第三季度国内生产总值（GDP）数据也将于当天公布。

芝商所（CME）的FedWatch工具显示，交易员目前预计美联储12月加息的概率超过81%。由于中东冲突引发的油价冲击，多个关键通胀指标仍维持在较高水平。

根据伦敦证券交易所集团（LSEG）汇总的数据，货币市场参与者目前还预计，美联储将在2027年年中之前进一步加息一次。

彭博跨资产策略师Ven Ram表示：“市场预计，美国9月核心PCE数据显示物价压力有所上升，但真正可能令债券市场感到不安的，是通胀涨幅超出预期。过去一个月，美国短期国债持续上涨，两年期国债收益率已下降约25个基点。因此，如果任何迹象表明美联储距离控制通胀仍有很长的路要走，交易员就可能选择获利了结。”

油价下跌，交易员正在评估中东地区最新的外交努力，以判断能否避免美国重新对伊朗发动军事打击。全球原油基准布伦特原油价格下跌0.7%，至每桶114.53美元。与此同时，黄金加速下跌，最低触及4015美元。

欧洲央行马上公布决定

在美联储以10比2的投票结果决定维持利率不变后，市场注意力转向欧洲央行周四的货币政策决定，以及日本央行周五的利率决议。市场预计，两家央行都将维持现有利率不变。

CorPay亚太地区外汇策略师Peter Dragicevich在报告中写道：“预计欧洲央行不会调整货币政策，不过，该行可能会强调自身拥有足够的政策工具来防范经济面临的系统性威胁，以缓解市场对欧元区主权债务风险的担忧。”

荷兰国际集团外汇策略师Francesco Pesole表示：“欧元兑美元已经表明，目前尚未准备好跌破1.11关口。我们预计，今天欧洲央行利率决议这一风险事件，不会引发欧元新一轮大幅下跌。”