【直击亚市】沃什压力更大了！油价暴走、AI踩刹车，市场开始消化不良 黄金跌势不止
FX168财经报社(亚太)讯 周二(9月15日)美国国债小幅走低，亚洲债券市场也随之承压。能源成本上升加剧了市场对通胀的担忧，并进一步强化了投资者对美联储加息的押注。与此同时，原油价格延续涨势。
亚洲股市下跌0.4%。此前，全球芯片股周一普遍走低，主要人工智能公司发出的警告打击了市场情绪。中国内地股市上涨，尽管8月消费支出和投资表现依然疲弱。#亚市直击#
市场重新评估AI科技股前景
投资者也在重新评估科技股前景。周一全球股市下跌，此前主要AI开发商呼吁放慢人工智能技术进展速度，以防止AI超出人类控制并造成灾难性后果。
美国总统唐纳德·特朗普批评Anthropic负责人呼吁放慢AI开发速度，并进一步强化了他反对新增监管护栏的立场。
贝伦贝格策略师Chris Armstrong表示：“市场本来就已经相当紧张，如果现在一些主要行业参与者又开始说，等等，我们需要稍微放慢一点速度，那就会进一步增加不确定性。”
拖累市场情绪的是，布伦特原油上涨1.3%，至每桶约107.05美元，本月累计涨幅已超过18%。由于交易员持续评估中东原油供应风险，油价继续走高。沙特阿拉伯一条关键输油管道在遭到袭击后仍处于停运状态。
油价上涨以及美国国债遭到抛售，也拖累亚洲债券市场。澳大利亚、日本、新西兰和印度政府债券价格均小幅下跌。
美债收益率直逼5%
基准10年期美国国债收益率上升2个基点，至5.01%，与周一纽约交易时段触及的2023年以来最高水平持平。目前该收益率距离5.0187%仅一步之遥，一旦突破，将升至2007年以来最高水平。
上周美国通胀数据高于预期，再加上油价持续飙升，使得市场在周三美联储利率决议前更加紧张。交易员目前认为，美联储加息的概率已经超过90%。美联储官员对顽固高通胀的担忧也在不断上升，在7月政策会议上，就有三名官员持异议并支持加息。
CreditSights投资级债券及宏观策略主管Zach Griffiths表示：“目前有很多基础性因素，都指向利率继续遭到抛售，至少现阶段阻力最小的方向仍然是收益率上行。”
他认为，10年期美国国债收益率可能进一步升向5.5%。
本轮债券抛售也反映出全球主要发达市场长期融资成本普遍承压。衡量全球政府债券收益率的指标目前仍处于高位。
财政赤字扩大、债券发行规模庞大，以及人工智能投资带来的融资需求，都在促使投资者要求更高的回报，才愿意持有长期债券。
AI股受到挑战
近期债券市场的大幅抛售，也让美联储主席沃什(Kevin Warsh)在周三政策声明前面临更大压力。
美国国债收益率是整个经济融资成本的重要基准，同时也是衡量企业未来利润现值时使用的重要贴现率。随着收益率上升，企业未来盈利折算到今天的价值会下降，从而对股票估值形成压力。
Manulife Investment Management多资产解决方案主管Marc Franklin认为，近期AI股票回调，更多反映的是市场围绕监管护栏和技术开发速度的争论，而不是人工智能行业结构性增长前景遭到破坏。
债券回报率提高，也可能吸引资金从股票市场撤出，从而挑战此前由AI盈利强劲和美国经济韧性共同推动的股市上涨行情。
摩根大通私人银行全球投资策略主管Grace Peters表示：“如果债券收益率升到5%或5.25%，我认为这时候股市就会开始出现一些消化不良的反应。5%这个水平在心理上确实有影响。”
黄金跌势不止
其他市场方面，黄金维持跌势，交投于4300美元附近。此前一个交易日，金价下跌超过1%，触及五周低点。较高的利率通常会削弱无息黄金的吸引力。
彭博Markets Live策略师Mark Cranfield表示，原油和黄金走势之间的分化进一步扩大，表明宏观交易员可能还要在一段时间内面对不同资产类别相关性失灵的问题。他说，市场正在失去这样一种信心，即会出现某种“断路器”来压低油价，并重新恢复市场对风险资产的兴趣。
美元指数小幅上涨0.1%。此前一个交易日，该指数录得两个多月来最大单日涨幅。
