美日重磅信号！贝森特罕见公开喊话美联储寻求协助捍卫日元 这“极不寻常”

FX168财经报社(亚太)讯 美国彭博社周二(8月4日)报道称，美国财政部长贝森特(Scott Bessent)呼吁美联储扩大一项可供日本用于支持本国货币的工具，使美国财政部与美联储之间的关系再度成为市场焦点。这两个机构通常会保持一定距离，各自在职责范围内运作。

(截图来源：彭博社)

在美国财政部与日本联手支撑日元汇率后，贝森特周日公开称赞美联储的“外国和国际货币当局回购便利工具”(Foreign and International Monetary Authorities Repo Facility，简称FIMA)。该工具允许外国政府以所持美国国债作为抵押，获得美元资金。

贝森特在社交媒体发文称，美联储的这项工具是支持日本相关行动的重要机制，并表示：“我们鼓励在未来几个月扩大其规模。”

日本财务大臣片山皋月(Satsuki Katayama)在一份声明中确认，日本上周五买入了日元，并将在未来使用美联储的这项工具。美联储拒绝发表评论。

美联储与美国财政部为维护金融稳定而展开合作并不罕见，尤其是在市场剧烈波动期间。市场人士表示，美债收益率近期的不稳定，也为美联储协助平抑日元干预行动提供了充分理由，因为日本一旦出售所持美债筹集资金，可能令市场状况进一步恶化。

不过，长期密切观察美联储的人士指出，由财政部长公开敦促美联储调整其政策工具极为少见，特别是FIMA属于美联储决策机构——联邦公开市场委员会(FOMC)的管辖范围。

美国财政部前高级官员马克·索贝尔(Mark Sobel)表示：“这极不寻常。在我任职的年代，财政部长非常不愿意公开谈论与美联储货币操作有关的问题。如果确实有这种需要，他们会私下与美联储主席沟通，在幕后解决。”

FIMA工具旨在外国政府寻求美元资金时，为其提供出售美债之外的选择，从而缓冲相关操作对美国国债收益率造成的冲击。目前，该工具对每个交易对手方设定的单日额度上限为600亿美元。

如果要提高这一额度上限，必须获得美联储外汇小组委员会批准。该委员会隶属于FOMC，并须将任何拟议调整告知FOMC。

“美元主导地位”

贝森特此次公开喊话之际，美联储正面临来自白宫的政治压力。尽管美国通胀率仍远高于2%的目标，白宫仍不希望美联储加息。美国总统特朗普(Donald Trump)也一再主张降低利率。

贝森特过去曾为降低利率辩护，尽管他上任时承诺不会公开讨论利率走向。他还提出，应将货币互换额度扩展至更多国家，以巩固“美元主导地位”，而这一举措可能同样需要美联储的支持。

美国企业研究所（American Enterprise Institute）高级研究员、美联储前部门主管史蒂文·卡明(Steven Kamin)表示，如果拥有全球最多海外美债持仓的日本希望出售部分美债、换取资金买入日元，那么尽量降低这一行动对美国国债收益率的外溢冲击，符合美联储自身利益。

卡明说：“我不确定外汇干预是不是FOMC愿意支持的事情。但另一方面，如果日本等国家无论如何都要实施干预，那么最好让它们在不抛售美国国债的情况下进行。”

时钟塔集团(Clocktower Group)首席宏观策略师、前美联储理事斯蒂芬·米兰(Stephen Miran)顾问埃里克·沃勒斯坦(Eric Wallerstein)认为，扩大这一工具，无论在政治层面还是金融市场风险方面，都不会给美联储带来太大隐患。

他说：“由于借款期限较短、以美国国债作为抵押，而且还需要支付利息，因此美联储不会承担风险。”

然而，沃尔夫研究公司(Wolfe Research)的托宾·马库斯(Tobin Marcus)指出，对美联储观察人士而言，真正令人侧目的并不是贝森特提出的要求本身，而是他选择公开喊话的方式。

他说：“我想不出还有哪一次，美国财政部会公开要求美联储作出这种政策调整，而不是在闭门情况下进行协调。”