【黄金收评】黄金突然大变脸的原因在这！日本重磅消息重挫美元 金价暴涨78美元

24K99讯 周四(5月1日)，黄金价格在此前连续三日下跌后大幅攀升，分析师指出，这主要受到美元大跌以及油价回落的推动。

现货黄金价格周四收盘暴涨78.31美元，涨幅1.72%，报4621.70美元/盎司，金价周三曾跌到一个月低点。此前三个交易日累计下跌3.4%。

因日本出手干预以支撑日元，美元指数周四重挫。这是近两年来日本政府的首次干预。

由于美元走软，以美元计价的黄金对持有其他货币的投资者而言更划算。

FXStreet分析师Vishal Chaturvedi指出，周四，黄金价格走高，从前一日触及的一个月低点4510美元/盎司反弹。金价此次反弹的背景是，随着东京方面加大外汇干预警告力度，美元走势疲软。

High Ridge Futures贵金属交易总监David Meger表示，市场目前高度聚焦美联储的利率预期，还好能源价格涨幅放缓以及美元走软，让周四的黄金市场得以喘一口气。

全球油价在周四盘中稍早触及四年高点后回落。由于能源价格飙升加剧通胀疑虑，各国央行的降息前景正蒙上阴影。

尽管黄金通常用于抵御通胀和不确定性，但在利率上升的环境中，往往会降低黄金这类不生息资产的吸引力。

花旗分析师表示，受中东局势不确定性影响，短期内黄金抛售压力可能依然强劲，但最终仍可望重拾作为避险资产的吸引力。

花旗维持黄金价格目标不变，未来三个月目标价为4300美元/盎司，6 至 12 个月目标价为5000美元/盎司。

传日本干预汇市 日元飙升、美元指数大跌

美元指数周四走低，其中兑日元的跌势尤为显著。市场传出日本当局出手干预汇市，以支撑日元。

追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)下跌0.9%，报98.06。

日元兑美元升至2024年7月以来最高水平，美元/日元暴跌2.3%至156.57。

《日经新闻》周四报导，日本政府与日本央行已于4月30日进行汇市干预，通过买进日元、卖出美元来支撑日元汇率。

日本财务大臣片山皋月稍早也暗示，采取“果断”市场行动的时机已逐渐逼近。

日本当局此前已表示，若美元/日元接近160关口，可能进场干预。

美国银行证券(BofA Securities)分析师指出，由干预带动的日元短期升值，可能被视为建立日元空头避险头寸的机会。

黄金仍然面临逆风因素

Chaturvedi表示，黄金价格此番上涨，更多得益于美元走软，而非基本面因素；鉴于中东局势持续紧张，宏观层面的逆风因素依然存在。

美国总统特朗普表示，美国将继续对伊朗实施海上封锁，直至与德黑兰达成核协议。据报道，特朗普还在考虑一项旨在重新打通霍尔木兹海峡的新方案，即与盟友合作保障能源运输畅通，同时继续对伊朗港口施加压力。

关于美伊冲突能否在短期内得到解决以及霍尔木兹海峡能否重新开放的不确定性，使得油价维持在高位；这不仅加剧通胀担忧，还推升市场预期——即各国央行可能会在更长时期内维持高利率水平，甚至在通胀压力加剧时进一步收紧货币政策。

Chaturvedi称，处于高利率环境通常对黄金这类无息资产构成利空，这意味着尽管周四出现反弹，其上行空间依然有限。周三公布的美联储最新货币政策决议，进一步印证了这一观点。

美联储维持基准利率在3.50%至3.75%的区间不变，此举符合市场预期。然而，这一决定凸显了委员会内部的分歧：投票结果为8比4，其中反对票数创下了自1992年以来的最高纪录。

美联储理事米兰支持降息25个基点；而三位地区联储主席——哈马克、卡什卡利和洛根——则反对在政策声明中纳入任何宽松倾向。

在新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，中东局势的发展加剧了经济前景的不确定性。他指出，能源成本高企短期内可能推高通胀，同时也强调，当前的美联储政策立场“处于有利位置”，适宜采取观望态度。

据芝商所(CME Group)的“美联储观察”工具显示，市场目前日益预期美联储将在整个2026年维持利率不变；与此同时，在2027年4月前加息的概率已从一周前的仅0.8%飙升至23.8%。

与此同时，英国央行也维持利率不变，并列出伊朗战争对经济影响的几种情境，其中一种可能需要“大幅”提高借贷成本。

黄金技术分析

Chaturvedi指出，在4小时图上，黄金价格维持着近期的看跌倾向，因其价格仍受压于密集排列的移动平均线群下方。相对强弱指数(RSI)已小幅升至50关口上方(约为52)，这暗示市场动能虽略有改善，但尚不足以突破并消化这些关键均线所构成的上方抛压。

Chaturvedi称，上行方面，金价即时阻力首先位于50周期简单移动平均线(SMA)所在的4684美元/盎司处，紧随其后的是200周期SMA所在的4685美元/盎司；若反弹势头得以延续，接近4731美元/盎司的100周期SMA将进一步强化上方的抛压区域。

(现货黄金4小时图 来源：FXStreet)

Chaturvedi补充道，下行方面，下一个值得关注的支撑位位于4500美元/盎司附近的水平支撑线处；一旦该支撑位失守，市场恐将重启此前的下跌走势；反之，若价格能守稳于该底部上方，则仍有望在移动平均线构筑的“天花板”下方继续维持震荡盘整格局。