小心市场“大变脸”！彭博：警惕的投资者关注伊朗战争可能再次升级

FX168财经报社(亚太)讯 美国彭博社周一(4月13日)报道称，随着和平谈判的失败，伊朗战争可能再次升级的前景，威胁着在全球市场引发新的波动。在过去的一周中，脆弱的停火推动股市上涨，油价跌幅为今年以来最大。

(截图来源：彭博社)

在美伊周末谈判未能达成协议后，美国总统特朗普(Donald Trump)表示，美国将封锁霍尔木兹海峡。他在社交媒体上发文称：“任何向我们开火的伊朗人，或对和平船只开火的人，都将被炸成地狱！”

与此同时，伊朗表示不会允许美国封锁这一水道，而该水道在冲突前输送了全球约五分之一的石油和液化天然气。

不断升级的言辞，使市场更加关注双方之间的停战协议。上周，这一停战协议引发风险资产的强劲反弹，标准普尔500指数上涨超过3.5%，摩根士丹利新兴市场股票指数上涨7.4%，比特币飙升近10%。截至上周五，西德克萨斯中质(WTI)原油期货暴跌13.4%，而布伦特原油收于约95美元/桶，低于3月份的约112美元/桶。

美国股市、国债和石油的交易于纽约时间周日晚6点正式恢复。新一周从悉尼的早盘交易开始，避险需求推动美元对主要货币走强。

新加坡Indosuez Wealth亚洲首席策略师Francis Tan表示：“上周四和周五，许多交易者计入的‘和平红利’可能在本周初消失。谈判的失败使市场情绪重新回到防御状态。”

(截图来源：彭博社)

特朗普表示，美国将拦截任何已向伊朗支付通行费以安全通过霍尔木兹海峡的船只，并将清除海峡内的水雷。美国中央司令部表示，美国部队将于纽约时间周一上午10点开始对所有进出伊朗港口的海上交通实施封锁。

封锁将通过切断仍在该水道运输的有限货物流动，对全球石油市场施加压力。

据伊朗国家电视台报道，伊朗伊斯兰革命卫队表示，任何以“任何借口”试图接近海峡的军舰，都将被视为违反停火协议。另据消息，伊朗最高领袖的军事顾问表示，伊朗武装部队不会允许美国封锁该海峡。

投资者的算计

自从伊朗冲突在2月底爆发以来，预测市场对新闻头条的反应一直是一个充满挑战的过程。由于美伊双方为了谈判优势而频繁做出姿态，大幅波动屡见不鲜。

巴黎ABN Amro Investment Solutions首席投资官Christophe Boucher表示：“我认识的大多数投资者都没有减仓——他们仍然留在市场中，但避免做强烈的方向性押注。这种情况很棘手，因为下行风险相当大，但又不能错过反弹的机会。”

彭博策略师Kristine Aquino指出，随着投资者对石油供应可能恢复正常抱有更大乐观情绪，上周标普500指数几乎抹去战后下跌的幅度。如果未能达成协议，这种希望可能会消失，市场将容易受到能源成本回升的冲击。

增加市场波动潜力的是，美国第一季度财报季即将开启，分析师预计标普500指数公司利润将同比增长约12%，为自2025年第二季度以来的最弱增速。高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)将于周一开启美国财报季的首场披露。

投资者迫切希望听到企业高管对日益增加的风险发表看法，这些风险包括因战争引发的油价飙升带来的更高通胀，以及消费者可能开始收缩支出的威胁。上周五公布的数据显示，美国消费者价格上涨幅度为2022年以来最大。

即便上周脆弱的停火使交易者重新涌入风险资产，华尔街策略师仍警告称，这场战争已经对通胀、能源供应以及各国央行的行动能力造成足够大的影响，因此不太可能有快速解决方案。