煤炭ETF国泰(515220)早盘上涨1.10%，机构：地缘政治的不可控性让市场短期情绪高亢

新时空讯，截至2026年3月30日09:37，中证煤炭指数(399998)强势上涨1.34%，成分股郑州煤电上涨10.06%，陕西黑猫上涨7.17%，上海能源上涨4.71%，云煤能源，甘肃能化等个股跟涨。煤炭ETF国泰(515220)上涨1.10%，最新价报1.29元。拉长时间看，截至2026年3月27日，煤炭ETF国泰近1月累计上涨6.24%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

流动性方面，煤炭ETF国泰盘中换手0.86%，成交9484.42万元。拉长时间看，截至3月27日，煤炭ETF国泰近1月日均成交12.53亿元。

规模方面，煤炭ETF国泰最新规模达109.18亿元，创近3月新高。（数据来源：Wind）

份额方面，煤炭ETF国泰最新份额达85.66亿份，创近1月新高。（数据来源：Wind）

资金流入方面，煤炭ETF国泰最新资金净流入9871.25万元。拉长时间看，近5个交易日内有4日资金净流入，合计“吸金”8.31亿元，日均净流入达1.66亿元。（数据来源：Wind）

数据显示，杠杆资金持续布局中。煤炭ETF国泰前一交易日融资净买额达202.53万元，最新融资余额达1.38亿元。（数据来源：Wind）

截至3月27日，煤炭ETF国泰近5年净值上涨125.89%，指数股票型基金排名22/1164，居于前1.89%。从收益能力看，截至2026年3月27日，煤炭ETF国泰自成立以来，最高单月回报为30.48%，最长连涨月数为8个月，最长连涨涨幅为91.06%，涨跌月数比为45/28，上涨月份平均收益率为6.25%，年盈利百分比为80.00%，历史持有2年盈利概率为82.78%。截至2026年3月27日，煤炭ETF国泰成立以来超越基准年化收益为7.83%。

回撤方面，截至2026年3月27日，煤炭ETF国泰今年以来最大回撤6.16%，相对基准回撤0.16%。回撤后修复天数为2天。

费率方面，煤炭ETF国泰管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。

跟踪精度方面，截至2026年3月27日，煤炭ETF国泰近1月跟踪误差为0.006%。

煤炭ETF国泰紧密跟踪中证煤炭指数，中证煤炭指数选取涉及煤炭开采、煤炭加工等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映煤炭类相关上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年2月27日，中证煤炭指数(399998)前十大权重股分别为陕西煤业、兖矿能源、中国神华、中煤能源、山西焦煤、华阳股份、潞安环能、美锦能源、淮北矿业、晋控煤业，前十大权重股合计占比66.27%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

国泰海通证券表示，短期市场情绪高亢，核心在于地缘政治的不可控性，随着卡塔尔天然气液化装置被摧毁，天然气在未来一年内保持紧平衡是大概率事件，持续高位的天然气及供应将会带来国际煤炭需求的提升，确实将我们一直强调的未来5-10年“全球能源大周期”时间点提前。短期来看，国内的淡季不淡现实，或导致今夏的补库更加提前，而海外的波动更多将来自于到底印尼出口减量多少及冲突的持续时间。重申战略性看多未来5-10年的能源大周期。

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