决策分析：中美休战+AI热潮刺激人气！美联储鹰姿撑美元，黄金重返4000

FX168财经报社(亚太)讯 周一(11月3日)亚洲股市上涨，中美贸易休战及人工智能投资热潮提振了风险偏好；与此同时，在多位美联储官员发表鹰派言论后，市场对降息的押注降温，美元走强至三个月高位。

投资者的关注点仍集中在上周的多重事件上，包括各国央行会议以及中美达成为期一年的贸易休战协议。尽管该协议符合市场预期，但仍存在疑虑——这场休战能否真正持续一年，尚不确定。

MSCI亚太地区（除日本）指数上涨0.63%，报729.82点，接近上周触及的四年半高位。今年以来该指数累计上涨超过27%，有望录得自2017年以来的最佳年度表现。

日本市场因假期休市。韩国KOSPI指数飙升逾2%，再创历史新高；中国沪深300指数上涨0.1%，香港恒生指数上涨1%。

数据显示，亚洲主要制造业中心10月表现疲软，美国需求走弱及特朗普政府实施的关税打击了该地区的工厂订单。

纳斯达克期货上涨0.25%，欧洲股指期货也指向高开，投资者等待即将公布的欧洲制造业数据。

美国银行策略师表示：“我们建议投资者在上涨中适度获利了结，在调整时逐步吸纳，同时在年末前将仓位转向更具防御性的板块。”他们指出，与中美贸易休战相关的乐观情绪“已被市场充分消化”。

财报季焦点转向AI与科技股

在上周几家科技巨头公布喜忧参半的业绩后，投资者希望看到人工智能基础设施投资能带来实质回报，因此本周公布财报的科技公司成为焦点。

AI热潮推动了全球股市上涨，但投资者也担心市场对该主题的过度乐观，并迫切希望看到AI投资的实际收益。

本周将发布财报的公司包括：超微半导体、高通、数据分析公司Palantir Technologies、麦当劳以及优步。

美联储鹰派言论支撑美元

上周五，多位美联储地区银行行长对央行降息决定表达了不安，而美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）则主张进一步宽松以支撑疲软的劳动力市场。

在上周10月的货币政策会议后，美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）表示，12月再次降息“尚未成定局”，这令此前几乎笃定的市场预期落空。

高盛策略师在报告中写道：“我们认为降息动机与美元中长期走弱的逻辑一致——美国经济的相对表现将不如之前那样强劲。这意味着从长期来看，美元将逐步走弱。”

目前交易员预计12月降息概率为68%，较上周会议前的“几乎确定”大幅下降。当时，美联储如预期将利率下调25个基点。

美元因此保持强势，欧元交投在1.1524美元，处于三个月低点；英镑下跌0.2%至 1.3142美元；日元兑美元154.05，接近自2月中旬以来最低水平。

由于美国政府停摆本周仍将持续，官方就业数据（职位空缺和非农就业）均无法发布，投资者将转而关注本周稍晚公布的ADP私营部门就业报告。美国此次政府停摆自10月1日开始，已成为美国历史上第二长，仅次于2018-2019年持续35天的停摆。

大宗商品方面，黄金价格重回4000美元上方，投资者逢低买入。

布伦特原油期货上涨0.32%，至每桶64.98美元；美国WTI原油上涨0.28%，至每桶61.16美元。此前，OPEC 决定在明年第一季度暂停增产计划。