发生了什么？对冲基金正战术性做多美元

FX168财经报社(亚太)讯 对冲基金正在期权市场押注美元走强，预计美元相对多数主要货币的反弹将持续到年底。

周四(10月9日)亚洲交易时段，美元指数下跌0.2%，但仍接近8月初以来的最高水平。

据交易员透露，本周基金大幅增加了基于欧元和日元等货币将走弱的期权交易量。根据芝加哥商品交易所集团（CME）的数据，周三到期日在12月之前的欧元/美元看跌期权（当欧元兑美元汇率下跌时价值上升）成交量是看涨期权的三倍。

巴克莱银行全球货币期权主管Mukund Daga表示：“我们看到对冲基金在短期内进行战术性做多美元的操作”，主要针对年底前到期的期权。

这些基金普遍看好美元兑多数G10国家货币，唯独对澳元例外，原因是澳洲联储的鹰派立场。Daga称，基金买入针对欧元、英镑、日元和纽元的普通看涨期权或看涨价差。

普通美元看涨期权，是指没有复杂条款的标准合约，当美元升值时，其价值上升；而看涨价差会限制美元大幅上涨时的潜在利润。

（来源：彭博）

美元在期权市场的多头押注增加，可能表明此前因美国政府停摆导致的美元疲软已接近尾声。与此同时，其他主要货币纷纷走软：

欧元受到法国政治动荡打击；

日元因市场预期日本新领导人将放缓加息节奏而下跌；

纽元受到50个基点意外降息的冲击。

花旗集团亚太区外汇交易主管Nathan Swami表示，“美元看涨期权的买入主要集中在G10主要货币上，这些货币短端风险逆转指标的跳升，是市场需求转变的良好指标。”风险逆转是衡量看涨期权与看跌期权价格差异的指标。

Swami也指出，目前“判断美元是否真正触底还为时尚早”。不过，Daga表示，他观察到基金也在战术性买入长期、价格便宜的期权，这类期权在美元出现大幅上涨时可获利，交易员称之为“尾部风险（tail risk）”对冲。

Daga表示：“总体来看，市场对法定货币的信心极低，但在法币中，美元仍然是相对更好的持有对象。”