港股周报：重磅会议召开，恒指失守25000点，南下资金疯狂抢筹！

本周，港股先扬后抑，恒生指数周跌3.47%，失守25000点整数关口。 $恒生指数(HSI)$

消息面上，本周初，中美经贸团队在瑞士召开第三轮经贸会谈，双方代表达成共识，将推动谈判期限展延，从原定的8月12日再延长90天。但美国财长贝森特表示，是否确定延期仍需交由特朗普总统最终定夺。

中国国际贸易谈判代表李成钢称双方有“深入、坦诚、建设性的交流”。他表示，“将继续推动美方已暂停的对等关税24%部分以及中方反制措施，继续如期展期90天”。

中美经贸会谈结束后，中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，决定召开二十届四中全会。

会议指出，要坚定不移深化改革。坚持以科技创新引领新质生产力发展，加快培育具有国际竞争力的新兴支柱产业，推动科技创新和产业创新深度融合发展。纵深推进全国统一大市场建设，推动市场竞争秩序持续优化。依法依规治理企业无序竞争。推进重点行业产能治理。规范地方招商引资行为。坚持“两个毫不动摇”，激发各类经营主体活力。

7月31日，国家统计局公布数据，7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月下降0.4个百分点，制造业景气水平有所回落。

宏观经济有所疲软的情况下，此前领涨的热门板块有所熄火，如此前被誉为新消费三姐妹的老铺黄金，本周股价大跌9.74%，即使公司本周发布上半年业绩预告，营收约120-120.5亿，同比增长241%-255%；净利润约22.3-22.8亿，同比增279%-288%。 $老铺黄金(06181)$

亮眼的数据未能阻挡股价回调，另外两只新消费龙头，泡泡玛特和蜜雪集团近期股价同样表现不佳。 $泡泡玛特(09992)$ $蜜雪集团(02097)$

叠加创新药龙头股开始回调，反内卷带来的行情告一段落，恒指回调也就不难理解了。 $荣昌生物(09995)$

从板块上看，本周领涨的是综合板块，金融及能源板块表现不佳：

南下资金本周净买入590亿港币，较此前几个月明显增加：

本周港股大事件：

1.    美国与欧盟达成贸易协议，中美经贸团队在瑞士召开第三轮贸易谈判；

2.    老铺黄金上半年收入约120-120.5亿，同比增长241%-255%；

3.    恒瑞医药与GSK达成125亿美元组合授权协议； $恒瑞医药(01276)$

4.    泰国和柬埔寨停火；

5.    香港交易所宣布，香港证券市场下调最低上落价位的第一阶段将于下周一（8月4日）生效；

6.    药明康德上半年净利润85.61亿元，同比增长101.92%； $药明康德(02359)$

7.    育儿补贴新政落地，符合条件的3周岁以下婴幼儿按年发放现金补贴，每孩每年3600元；

8.    巨星传奇宣布全资附属公司与杭州宇树科技订立合作协议书； $巨星传奇(06683)$

9.    国家医保局召开医保支持创新药械系列座谈会投资专场；

10. 理想汽车发布首款纯电动SUV—理想i8； $理想汽车-W(02015)$

11. 中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作，决定召开二十届四中全会；

12. 宁德时代上半年归母净利润同比增加33.02%； $宁德时代(03750)$

13. 美联储连续第五次维持利率不变，决议出现罕见分歧；

14. Prosus开始减持美团股份，已减持约2.5亿美元； $美团-W(03690)$

15. 疫苗股中慧生物-B启动招股，超额认购超446倍； $中慧生物-B(02627)$

16. 7月制造业PMI为49.3%，比上月下降0.4个百分点，不及预期；

17. 美国确定多国“对等关税”，税率自10%至41%不等；

18. 蔚小理等新能源汽车公布7月交付数据，其中，小鹏7月交付量36717辆，同比大增229%。 $小鹏汽车-W(09868)$

本周老虎用户热门交易个股：

Top2：美团，据媒体报道，腾讯大股东Prosus过去两周内悄然减持了约2.5亿美元的美团股票，而且还可能继续抛售。知情人士透露，Prosus将把出售所得资金用于发展其他电商品牌；

Top6：理想汽车，7月29日晚间，理想汽车正式发布旗下首款纯电SUV产品理想i8，售价与增程式车型理想L8相近，但在配置及重型卡车对撞上，引发争议；

Top9：维立志博，本周创新药行情一度火爆，次新股维立志博创新高； $维立志博-B(09887)$

Top10：蔚来，本周蔚来召开乐道L90上市发布会，CEO李斌表示L90热度非常高，有望帮助蔚来四季度盈利： $蔚来-SW(09866)$

下周值得关注的大事件：

1.    下周四，中国将公布7月进出口数据；

2.    下周六，中国将公布7月CPI，上月值同比下降0.1%；

3.    下周，AMD、中芯国际、华虹半导体等公司将发布财报： $中芯国际(00981)$ $华虹半导体(01347)$