美元强势反弹，日元疲软：USD/JPY、AUD/USD与市场展望

    

    

内容导读

    

    

• 美元强势与市场情绪


    

• USD/JPY技术分析


    

• AUD/USD展望与RBNZ降息


    

• 华尔街与ASX 200期货


    

• 主要货币对与指数对比


    

    

美元强势与市场情绪

    

根据 www.TodayUSStock.com 报道，2025年5月27日，美元成为外汇市场最强势货币，美元指数（DXY）从12月低点反弹0.65%，收于99.85，接近100点心理关口。特朗普推迟对欧盟50%关税至7月3日，缓解全球贸易紧张情绪，提振风险偏好，美元兑所有主要货币上涨。美国消费者信心指数较上月低点上升12.3点，通胀预期略有缓和，支撑美元反弹。@PiQSuite在X上指出，关税延迟推动标普500和纳斯达克期货上涨，美元兑日元（USD/JPY）表现尤为强劲，日内上涨1.1%，创两周最佳单日表现。@TailThatWagsDog称美元因消费者信心改善和关税缓和而走强，但日元因日本央行（BOJ）鹰派预期未获市场响应而疲软。日本国内通胀数据强于预期，BOJ行长上田和夫警告食品价格上行风险，但弱势日元（USD/JPY 144.4030）继续推高进口成本，限制日元反弹。

    

USD/JPY技术分析

    

USD/JPY周一形成“晨星形态”（三日看涨反转形态），确认低点为重要摆动低点，日线RSI(2)于超卖区出现看涨背离。5月27日，USD/JPY上涨1.1%至144.4030，突破月度枢轴点144.43和周R1枢轴点144.56，但4小时图RSI显示超买，暗示可能回调至143.50（周R1枢轴点）寻找支撑。下一阻力位在146（周VPOC），若突破，可能测试148.674。@Forexcom在X上分析，若卖压持续减弱，USD/JPY可能挑战150，但需警惕日本与美国贸易谈判进展（6月G7峰会前）和BOJ加息预期（2025年底利率预测1.0%）。短期看涨偏见，但需确认143.50上方支撑以避免回调至142.00或141.55。长期趋势仍受制于日元疲软（年内跌8.19%）和美联储降息预期（2025年98个基点）。

    

AUD/USD展望与RBNZ降息

    

AUD/USD周二跌至0.6430-0.6440区间，测试200日均线（0.6450），受美元反弹和澳大利亚4月核心CPI（2.8%，高于预期2.7%）影响。市场预期新西兰储备银行（RBNZ）5月28日将现金利率（OCR）下调25个基点至3.25%，为本轮宽松周期第六次降息，拉大与RBA利率差至60个基点。RBA现金利率期货显示7月降息25个基点的概率为78%，若澳大利亚CPI持续疲软，降息预期可能升至90%。@Forexcom指出，AUD/USD若跌破0.64，可能测试5月低点0.6356，甚至2025年低点0.5913；若突破0.6515（5月高点），则看涨至0.67。澳元与人民币、铜价和金价短期（3-10天）正相关，但中国经济放缓（2025年GDP预测4.2%）和特朗普关税威胁（对华半导体关税104%）限制上行空间。

    

华尔街与ASX 200期货

    

华尔街指数延续看涨趋势，纳斯达克100期货上涨2.3%，标普500期货涨2%，道琼斯涨1.7%，受关税延迟和消费者信心改善推动。ASX 200期货（SPI 200）上涨0.6%至8498，触及2月成交量控制点（VPOC），若突破8500，可能测试8600。@CityIndex分析，ASX 200日线图显示看涨趋势，4小时图暗示8200附近形成双底支撑，但需警惕华尔街回调风险。@InvestVerified在X上称，标普500期货因关税推迟上涨1.25%，但@SoberLook警告，特朗普财政政策和美国债务评级下调可能加剧市场波动。澳大利亚零售销售疲软（4月同比增0.8%）和RBA宽松预期（7月降息概率78%）可能限制ASX 200上行空间。

    

主要货币对与指数对比

    

以下表格对比主要货币对和指数在2025年5月27日的表现与技术前景，突出市场动态：

    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

资产	5/27/25收盘	日变化（%）	关键支撑	关键阻力
USD/JPY	144.4030	1.1	143.50	146.00
AUD/USD	0.6430	-0.3	0.6356	0.6515
美元指数（DXY）	99.85	0.65	99.20	100.00
ASX 200期货	8498	0.6	8200	8600

    

USD/JPY和美元指数展现看涨动能，ASX 200期货接近历史高点，AUD/USD受美元反弹和RBNZ降息预期承压。

    

编辑总结

    

美元5月27日成为最强势外汇货币，美元指数反弹0.65%至99.85，受特朗普推迟欧盟50%关税至7月3日和美国消费者信心改善（ 12.3点）推动。USD/JPY上涨1.1%至144.4030，形成“晨星形态”，短期目标146，需确认143.50支撑。AUD/USD跌至0.6430，测试200日均线，RBNZ预计降息至3.25%（概率78%）可能进一步压低AUD/NZD。华尔街指数和ASX 200期货（ 0.6%至8498）受益于风险偏好回升，但需警惕关税和美国财政风险。@TailThatWagsDog称美元因消费者信心和关税缓和走强，@PiQSuite警告美国债务评级下调可能引发波动。投资者应关注RBNZ前瞻指引（5月28日）、美国PCE通胀数据和7月RBA会议，短期市场波动性高，长期需评估贸易谈判和货币政策分化影响。

    

2025年相关大事件

    

    

2025年5月27日：特朗普推迟欧盟50%关税至7月3日，美元指数涨0.65%，USD/JPY涨1.1%至144.4030。

    

    

    

2025年5月27日：美国消费者信心指数上升12.3点，通胀预期缓和，标普500期货涨2%。

    

    

    

2025年5月20日：RBA降息25个基点至3.85%，暗示7月可能进一步降息，AUD/USD跌0.3%。

    

    

    

2025年4月12日：美日第三轮贸易谈判，首相石破茂称力争6月G7前达成协议，USD/JPY跌0.8%。

    

    

    

2025年4月2日：特朗普对日本商品加征24%关税，USD/JPY涨1.5%，日经225跌3.9%。

    

    

专家点评

    

    

Michael Boutros, FOREX.com, 2025年5月27日：“USD/JPY晨星形态确认看涨反转，146为关键阻力，需警惕143.50回调风险。” 来源：FOREX.com

    

    

    

PiQSuite, X, 2025年5月25日：“特朗普推迟欧盟关税提振市场，美元兑日元和澳元走强，但美国财政担忧可能限制涨幅。” 来源：X

    

    

    

TailThatWagsDog, X, 2025年5月27日：“美元因消费者信心和关税缓和上涨，避险资产如日元承压，USD/JPY短期看涨。” 来源：X

    

    

    

James McIntyre, Bloomberg Economics, 2025年5月28日：“RBA宽松政策和RBNZ降息预期压低AUD/USD，贸易谈判进展将决定澳元长期走势。” 来源：彭博

    

    

    

Norihiro Yamaguchi, Oxford Economics, 2025年5月27日：“日元疲软和BOJ谨慎加息限制USD/JPY下行空间，146-150为关键阻力区间。” 来源：路透社