GoDaddy Q4 2024财报超预期，盈利能力受质疑，股价下跌2.4%

    

    

GoDaddy Q4 2024财报超预期，但市场为何反应消极？

    

    

• 财报数据解析


    

• 市场表现


    

• 增长前景


    

• 专家点评


    

• 2025大事件


    

• 编辑观点


    

    

财报数据解析

    

根据www.TodayUSStock.com报道，GoDaddy（NYSE:GDDY）发布了2024年第四季度财报，其营收和EBITDA均超出市场预期，但GAAP每股收益（EPS）低于分析师预期。以下是本季度的核心财务数据：

    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

指标	本季度数据	市场预期	同比变化
营收	$1.19B	$1.18B	8.4%
GAAP EPS	$1.36	$1.44	-5.5%
调整后EBITDA	$384.7M	$364.9M	5.4%（超预期）
营业利润率	21.4%	-	4.1%（去年同期17.3%）
自由现金流率	31.8%	-	稳定
年度经常性收入（ARR）	$4.04B	-	9.5%
预订量	$1.17B	-	8.3%

    

市场表现

    

尽管GoDaddy的营收和EBITDA超出预期，但其EPS未达预期，使市场情绪受到影响。财报发布后，GoDaddy股价下跌2.4%，报收于$207.50。

    

    

• 市场关注点： 由于GAAP EPS不及预期，部分投资者认为其盈利能力仍存在不确定性。


    

• 长期增长存疑： 未来12个月的营收增长预期仅为6.6%，与过去三年的年均增长率（6.2%）接近，未能展现出明显的增长加速。


    

    

增长前景

    

GoDaddy的增长动力主要来自于电子商务和SaaS服务，但其增长仍低于行业平均水平。

    

    

• 电商市场尚未完全渗透： 目前全球零售市场中，约80%仍为线下销售，未来仍有巨大增长空间。


    

• 年度经常性收入（ARR）： 2024年ARR达$4.04B，同比增长9.5%，但增速未明显加快。


    

• 客户获取效率： 其CAC回本周期为47.6个月，表明其客户获取成本相对较高。


    

    

专家点评

    

    

“GoDaddy的业绩基本符合预期，营收增长稳健，调整后EBITDA表现强劲。但其EPS的低迷可能会影响投资者信心。”

    —— Dan Ives，Wedbush证券分析师（2025年2月13日）
    

    

    

“市场对于GoDaddy的增长前景仍持观望态度，虽然其核心业务表现稳定，但新产品的增长贡献有限。”

    —— Mark Murphy，摩根士丹利分析师（2025年2月13日）
    

    

    

“公司在年度经常性收入（ARR）方面表现尚可，但增长动力尚未能让投资者兴奋。”

    —— Jason Ader，William Blair分析师（2025年2月13日）
    

    

2025大事件

    

    

• 2025年2月13日 - GoDaddy发布Q4 2024财报，营收超预期但EPS低于预期，股价下跌2.4%。


    

• 2025年1月25日 - 美国科技股板块大幅上涨，因市场预期美联储将在年内降息。


    

• 2025年1月10日 - 美国CPI数据发布，通胀率降至2.8%，市场对科技行业持乐观态度。


    

• 2025年1月3日 - 美联储会议纪要显示，或在2025年中期调整利率政策。


    

    

编辑观点

    

GoDaddy在Q4 2024的财报中展现出稳健的增长，但市场反应却相对冷淡。主要原因在于：

    

    

• 盈利能力未能超预期： GAAP EPS未达预期，影响市场信心。


    

• 增长未能加速： 尽管营收增长稳健，但未来增长率与过去三年相当，未能展现出明显的加速趋势。


    

• 市场竞争激烈： GoDaddy面临来自Shopify、Wix等竞争对手的挑战，增长空间受到限制。


    

    

总体来看，GoDaddy的财务状况稳定，营收表现符合预期，但缺乏强劲的增长催化剂。在当前市场环境下，投资者可能更倾向于增长更快的科技股，而GoDaddy的股价短期内可能缺乏上行动力。