Rakuten通过5亿美元混合永续债券重返美元债券市场，旨在优化资本结构应对财务压力

    

    

Rakuten通过混合永续债券重返美元债券市场

    

    

• Rakuten重返美元债券市场


    

• 混合永续债券计划


    

• 发行背景


    

    

Rakuten重返美元债券市场

    

根据知情人士透露，Rakuten集团计划重新进入美元债券市场，发行规模为5亿美元。该公司已经委托银行进行此次债券销售。这是Rakuten继之前发行高成本垃圾债券后，计划通过混合永续债券进行融资的一部分。

    

混合永续债券计划

    

根据TodayUSstock.com报道，此次计划发行的债券为混合永续债券，债务工具可以在五年后被赎回。这类债券通常具有较高的利率，并且可视为企业资本结构的一部分，具有长期融资的性质。债务到期后，投资者不能要求本金的偿还，但可以选择将债券出售或将其赎回。

    

发行背景

    

Rakuten此前发行的高收益垃圾债券信号表明，该公司面临较大的财务挑战，特别是在其CEO三木谷浩史领导下。此次通过混合永续债券融资，是公司应对财务压力并优化资本结构的战略举措之一。

    

编辑观点

    

Rakuten重返美元债券市场的决定反映出其在资本结构优化上的迫切需求。尽管面临较大的财务压力，但通过混合永续债券的方式融资，能够为公司提供长期的资金支持。然而，市场对公司债务偿还能力的信心仍然是一个关键考量因素。

    

名词解释

    

    

• 混合永续债券：一种资本工具，通常没有固定的到期日期，可被发行方赎回，用于资本融资。


    

• 垃圾债券：信用评级较低的债券，风险较高，因此通常提供更高的收益率。


    

    

今年相关大事件

    

    

• 2024年12月1日：Rakuten宣布计划通过发行混合永续债券募集5亿美元资金，用于优化资本结构。


    

• 2024年11月：Rakuten的财务报告显示，其债务水平持续增加，公司正在寻求通过债券融资方式解决资金问题。