全球市场突然“三杀”！AI股暴跌、油价冲破107、美联储加息概率近90%

    FX168财经报社(欧洲)讯 周一(9月14日)，全球市场遭遇多重利空夹击。AI龙头突然集体呼吁放慢技术开发，引发科技股和芯片股大幅抛售；与此同时，中东局势再度升级，油价冲上每桶107美元上方，进一步推高通胀担忧。更棘手的是，在油价飙升之际，美联储本周加息概率已逼近90%，高利率、高油价与AI估值担忧同时发酵，全球风险资产承压下行。

在OpenAI和Anthropic负责人呼吁放慢人工智能开发速度、以管理相关风险并保护人类之后，AI相关股票进一步遭受打击。

欧洲市场方面，斯托克600指数下跌0.3%。油气股上涨，但科技股下跌抵消了相关涨幅。Anthropic首席执行官Dario Amodei在一封信中表达了对人工智能风险的担忧，xAI负责人Elon Musk以及OpenAI首席执行官Sam Altman也呼应了相关观点，导致科技股普遍承压。

标普500指数期货下跌0.8%。纳斯达克100指数期货大跌1.8%。这反映出Marvell、英特尔和美光等AI相关核心股票盘前下跌，这些股票跌幅在4.5%至5.7%之间。同时，一只追踪主要芯片股的交易所交易基金（ETF）早盘下跌4.7%，交易员担心，限制人工智能发展的努力可能会冲击当前这轮由数千亿美元资本支出推动的AI热潮。

OpenAI投资方软银集团股价创近三个月最大跌幅，韩国KOSPI指数下跌3.3%。

AI巨头罕见呼吁放缓

对市场而言，眼下最直接的风险在于，支撑AI热潮的数十亿美元支出可能放缓。尤其是在Altman同时表示，出于安全担忧，OpenAI今年将不会推进首次公开募股之后，这种担忧进一步升温。

XTB研究主管Kathleen Brooks表示：“这是一群科技公司首席执行官发出的非常罕见的统一信号，而这正在拖累今天早盘的AI交易。”

她表示：“这些关于人工智能的警告，是否意味着超大规模AI算力和基础设施建设已经接近终点？如果是这样，这将对金融市场产生巨大影响，也可能导致新交易周开始时芯片股以及AI交易中的其他相关资产出现大幅抛售。”

贝伦贝格的Chris Armstrong表示：“今年夏季中段，市场曾出现一些非理性繁荣，而现在这种情绪正在被逐步挤出。我认为，这是进一步下调市场预期的又一阶段。”

油价突破107美元

中东原油供应进一步受到扰动，也加剧了市场的悲观情绪。沙特阿拉伯在遭遇袭击后出于预防目的关闭了东西向输油管道，而伊朗与海湾阿拉伯国家原定周一在阿曼举行、讨论开放霍尔木兹海峡协议的会议也被推迟。

布伦特原油期货最新上涨2.5%，至每桶107.18美元，上周累计上涨近9%。柴油、汽油和航空燃油价格目前都明显高于战争爆发前的水平，这意味着消费者将直接承受更高成本。

KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示：“两股不受欢迎的逆风撞到了一起。关于人工智能发展需要放缓的警告，再加上沙特关闭东西向输油管道后油价进一步上涨，这对风险资产而言是一个非常棘手的组合。”

特朗普淡化AI放慢担忧

Anthropic首席执行官Dario Amodei周六表示，该公司将推出新的安全防护措施，同时敦促整个行业放慢最先进人工智能模型的开发速度。OpenAI的Sam Altman支持这一提议，xAI的Elon Musk也表示：“Dario是对的。”

不过，在来自亚洲地区的竞争依然激烈的背景下，人工智能企业负责人究竟会在多大程度上真正放慢开发速度，目前仍存在疑问。美国总统唐纳德·特朗普淡化了相关担忧。

杰富瑞的Mohit Kumar表示：“设置一些护栏有助于引导人工智能发展的方向，但我们并不认为这会真正减慢发展速度。在我们看来，整体方向仍然会继续向前。”

美联储加息概率接近90%

美元上涨0.4%。欧元兑美元跌至一个月低点。美元兑日元上涨0.6%，至154.46。过去两周，美元兑日元累计下跌约4%，并已明显远离7月创下的163.99高点。

上周五公布的美国消费者通胀数据高于预期，目前交易员认为，美联储周三加息的概率接近90%。如果成真，这将是美联储自2023年年中以来首次加息。欧洲央行上周已经加息，并暗示如果通胀继续升温，后续可能还会进一步加息。

政府债券收益率小幅走高。上周全球债市录得5月中旬以来最差单周表现。基准10年期美国国债收益率正逼近5%，将触及2023年以来最高水平；德国10年期国债收益率则突破3.53%，升至2009年以来最高。

由于油气价格上涨恶化了通胀前景，欧洲债券表现落后。英国两年期国债收益率上涨6个基点，至4.87%。

央行恐再多加息几次

科技股本轮抛售发生在一个关键政策周的开端。随着通胀风险不断上升，美联储和日本央行分别将在周三和周五召开政策会议，两家央行都面临加息压力。虽然市场目前并不预期英国央行周四加息，但政策立场转向、并在11月加息的可能性仍然存在。

市场目前预计，日本央行周五会议上加息25个基点、将政策利率提高至1.25%的概率约为76%。市场预计，日本央行届时也可能暗示未来还有进一步收紧政策的空间。目前日本央行仍在努力支撑日元，此前市场干预曾帮助日元从40年低点反弹。

Lombard Odier首席经济学家Samy Chaar表示：“面对5%的收益率和高油价，股市此前并没有出现真正意义上的剧烈波动。但显然，现在需要加入一个新的变量：如果霍尔木兹海峡的供应扰动继续下去，我们就必须考虑各国央行再多加几次息，而这正是市场目前正在计价的情景。”

他说：“**美联储比过去更没有耐心了，各国央行也是如此，包括欧洲央行在内。**它们不会只是等待时间自然发挥作用，而是希望提前采取行动。”