美国也在“催”日本加息！知情人士：9月很可能动手，而且……

    FX168财经报社(亚太)讯 据知情人士透露，日本央行正倾向于在本月将基准利率上调25个基点，以应对不断上升的通胀风险，同时也不排除此后进一步加快加息节奏的可能性。

知情人士表示，日本央行官员将在截至9月18日的两天政策会议上讨论将政策利率从目前的1%进一步上调。他们仍认为通胀风险偏向上行，尤其是服务价格持续上涨，以及日元持续疲软，都进一步增强了采取行动的理由。

目前，日本央行官员认为经济走势总体仍与此前展望一致。知情人士称，目前并没有出现足以迫使日本央行一次性加息50个基点的重大变化，其中一名知情人士淡化了大幅加息的可能性。

消息公布后，日元在活跃交易中小幅走弱。此前，日本央行一名审议委员本周早些时候发表鹰派言论，令部分交易员押注更大幅度的加息。截至周四东京时段尾盘，日元兑美元交投于157.08日元附近。

9月之后仍可能继续加息

知情人士表示，日本央行同时意识到，9月之后可能仍有进一步加息的必要，并愿意根据经济走势和通胀上行风险灵活调整加息节奏。这意味着，如果条件需要，日本央行并未排除未来加快加息步伐。

日本央行此次决策还将受到华盛顿方面异常密切的关注。美国财政部长贝森特(Scott Bessent)本周早些时候在二十国集团（G20）财长会议期间，多次通过采访和公开声明明确表示，希望看到日本利率进一步上升。

根据美国财政部公布的信息，贝森特在与日本央行行长植田和男（Kazuo Ueda）举行双边会晤时，讨论了“通过稳健的政策制定锚定通胀预期，并避免汇率出现过度波动的重要性”。

隔夜指数掉期市场的定价显示，投资者已经基本为两周后的加息做好准备。由于当前市场预期已经非常高，如果日本央行最终选择继续等待，本身也可能对全球金融市场造成冲击。

如果日本央行9月再次加息，这将距离上一次6月加息仅三个月，并将成为植田和男担任日本央行行长以来，两次加息之间最短的时间间隔。

日元问题成为政策焦点

贝森特此次表态的分量尤其受到关注，因为美国曾于7月31日与日本联手买入日元，这是两国自1998年以来首次协调干预汇市。该行动帮助日元从接近四十年来最弱水平的位置出现反弹。

美国公开支持日元，可能使日本首相高市早苗（Sanae Takaichi）政府更难要求日本央行放慢加息步伐。不过，高市早苗倾向维持宽松货币环境，这仍然是市场判断日本央行能否持续加快紧缩节奏时的重要不确定因素。

植田和男周二在G20会议结束后对记者讲话时，并没有试图压低市场对9月加息不断升温的预期。他表示，日本央行在制定政策时需要充分考虑通胀上行风险。

根据彭博调查的经济学家预测，在政府补贴等措施此前帮助压低通胀后，日本核心通胀指标未来可能重新向3%靠拢。由于日本高度依赖进口，日元疲软与油价上涨的组合正在进一步放大国内通胀压力。

植田和男同时表示，近期公布的数据整体上与日本央行此前的预测基本一致，并补充称，对于未来货币政策实施方式，日本央行目前并没有出现重大思路变化。

50个基点“大步加息”概率仍低

这意味着，如果日本央行本月决定加息，更可能采取常规的25个基点幅度。日本央行审议委员高田创（Hajime Takata）曾在7月会议维持政策不变时主张加息，并于周三提出，未来也可能考虑更大幅度的加息。

不过，如果经济和市场环境没有出现重大变化，日本央行一次性加息50个基点将给其政策沟通带来相当大的挑战。