大变脸！美伊停火油价100美元警报解除，市场“解压式反弹”等两大风暴

FX168财经报社(欧洲)讯 由于中东地区敌对行动暂时降温，周一(7月27日)油价大幅下跌，引发股市和债市反弹，为本周密集的企业财报以及多项利率决策开了一个积极的开局。

过去一周，中东冲突升级曾推动油价突破每桶100美元，引发全球市场担忧。随着局势出现缓和迹象，全球股市周一迎来一轮“解压式反弹”。

欧洲市场方面，泛欧斯托克600指数上涨0.7%。奢侈品股票上涨，投资者等待路威酩轩集团（LVMH）稍晚公布财报。受益于风险偏好回升，对经济周期较为敏感的零售股和旅游股上涨超过2%。不过，由于能源股下跌，拖累大盘整体涨幅。

MSCI亚太地区（除日本）指数上涨约0.3%。中国存储芯片企业长鑫存储（CXMT）表现突出，该公司在上海上市首日股价一度飙升535%。该公司融资约86亿美元，成为今年亚洲规模最大的IPO之一。

标普500指数期货上涨约1%，纳斯达克100指数期货上涨约1.6%。与全球人工智能基础设施建设相关的股票在盘前交易中上涨，从芯片制造商到电气设备企业均受到提振。

科技巨头财报来袭

尽管“七巨头”成员股价在早盘上涨，但市场仍难以预测本周超级科技公司的财报反应。随着资本支出越来越多地消耗这些企业创造的现金流，投资者满意的门槛正在不断提高。

自人工智能浪潮开启以来，这些科技巨头一直是推动美股上涨的核心力量，但如今市场开始重新审视其投资规模是否合理。

EFG资产管理副首席投资官Daniel Murray表示：“财报公布与市场表现之间存在复杂关系。如果业绩很好，但市场反应平淡，这将提供重要信息，反映当前市场环境以及投资者情绪。”

从整体来看，本轮财报季开局表现强劲。根据彭博行业研究数据，截至目前，已经公布业绩的135家标普500公司中，超过86%的企业利润超过市场预期。如果这一趋势持续，本轮财报季将成为自2021年第二季度以来企业盈利表现最佳的一次。

与此同时，市场对于大型科技公司持续加码人工智能投资是否可持续的疑问，也一直是近期市场波动的重要来源。

周一的上涨并没有完全消除市场谨慎情绪，因为本周将迎来本财报季最繁忙阶段，包括亚马逊、Meta Platforms和微软等大型科技公司将公布业绩，人工智能资本支出问题将再次成为焦点。

美伊暂停交火利好油价

在美国连续第三晚暂停对伊朗进行近两周以来的军事打击后，市场风险情绪改善，布伦特原油价格下跌约9%，至每桶88美元。

伊朗周日表示，只要美国停止军事行动，伊朗也将暂停自身攻击。据报道，美国军方此前担忧弹药库存正在减少。

交易员正在油价回落中获得喘息机会。此前，布伦特原油本月上涨超过三分之一，引发市场担忧各国央行可能需要进一步收紧货币政策，以控制通胀压力。

彭博宏观策略师Skylar Montgomery Koning表示：“今天油价下跌对股市和债市都是利好，但这种影响可能持续时间有限。尤其是在霍尔木兹海峡航运尚未恢复的情况下，很难持续看空油价。”

澳新银行分析师表示，尽管美国和伊朗暂停攻击，油价仍受到库存下降以及沙特东西输油管线面临压力的支撑。分析师指出：“石油市场仍依赖越来越少的缓冲因素，这些因素正在吸收中东供应中断带来的影响。”

全球债市反弹

油价回落也促使市场小幅降低对美联储未来加息的预期。全球债券收益率普遍下跌，美国10年期国债收益率下降4个基点至4.63%。2年期美债收益率下降3.7个基点，至4.292%；30年期美债收益率下降4.4个基点，至5.117%。

欧元区政府债券收益率开盘走低，跟随美国国债走势。根据LSEG数据，德国10年期国债收益率下跌3.5个基点，至3.134%。

欧元区政府债券供应方面，比利时将在周一发行总额约24亿至28亿欧元的2031年、2033年和2035年到期国债。

美联储利率决议重磅来袭

美元指数下跌约0.2%，瑞士法郎则成为主要货币中兑美元表现最强劲的品种。

黄金价格则上涨，一度突破4100美元。三菱日联金融集团分析师Soojin Kim表示：“地缘政治紧张局势缓和降低了市场对通胀的担忧，同时可能减轻美联储进一步收紧政策的压力，这将在本周备受关注的美联储会议前，为黄金提供短期支撑。”

另一个重大事件是美联储周三公布利率决定。目前市场定价显示，美联储本周加息概率约为三分之一，但多数分析人士认为，美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）不太可能支持这一行动。

KBC Securities分析师Andrea Gabellone表示：“我预计这将是一个波动剧烈的一周，美联储决议、科技公司财报以及大量欧洲通胀数据都将公布。此外，伊朗局势仍然非常脆弱。目前总统表示‘所有选项仍然开放’，因此市场很难重新全面押注风险资产上涨。”

MUFG高级货币分析师Lee Hardman在报告中表示：“如果本周加息，将向市场释放一个强烈信号，表明沃什上任初期希望提升美联储抗击通胀的信誉。不过，我们并不确信他希望在本周就通过实际政策行动，兑现其对通胀问题的强硬表态。”

他表示：“如果今年夏季通胀风险没有缓解，那么9月加息的可能性将会上升。”

别忘了数据

英国央行将在周四公布政策决定，日本央行将在周五公布利率决议。市场预计两家央行都将维持利率不变，但仍会对未来通胀风险保持谨慎。

本周市场还将关注一系列重要经济数据。美国方面，第二季度GDP初值预计显示，经济增速将从今年年初的疲软状态恢复，年化增长率预计达到1.5%。此外，美国还将公布：6月PCE物价指数；个人收入和消费数据；初请失业金人数；第二季度就业成本指数；7月密歇根大学消费者信心指数。