华尔街对AI精神分裂、“纳指你就羡慕吧”！今日英伟达财报来袭

FX168财经报社(亚太)讯 受美股反弹带动，周三(2月25日)亚洲股市全面走强。投资者逐渐接受：眼下华尔街对AI的态度“精神分裂”，情绪剧烈波动在所难免。美元小幅走低，美债收益率略升，油价上涨约0.6%。

韩国、台湾地区和日本更“乐见其成”——它们生产AI运行所需的关键设备，因此AI资本开支飙升几乎都能转化为当地企业盈利。韩国KOSPI指数本周迄今已上涨近5%，刷新历史高位，使其2026年以来涨幅扩大至44%。台湾加权指数本周上涨5%，年内涨幅接近22%。这令纳指相形见绌。

日经指数年内上涨15%，也获得不少分析师的正面评价：他们认为日本企业盈利改善、公司治理提升，有望推动“日本公司”估值重估。德意志银行指出，日本投资者持有约2.25万亿美元海外股票，即便资金只是小幅回流配置本土股市，也可能给日经指数和日元带来可观利好。

眼下市场很大程度上取决于“AI巨头”英伟达（Nvidia）——其将在今天晚些时候公布业绩，以及它能在多大程度上超越预期。按照伦敦证券交易所集团（LSEG）数据，市场预测：截至1月的季度利润将增长62%，营收将跳升68%。

对第一财季的营收指引，市场预期同比增长约64%至720亿美元。英伟达已连续13个季度超出销售预期，因此这次关键在于“超预期幅度”有多大：对第四财季以及第一财季指引而言，各自超出预期20亿美元可谓最低门槛。

期权市场隐含财报后股价波动幅度为±4.8%。这虽然比近年一些时点更温和，但考虑到英伟达市值已大幅膨胀，4.8%对应的市值变动约为2,260亿美元。英伟达当前总市值约4.7万亿美元，甚至超过日本或印度的年度GDP。

在特朗普冗长的国情咨文中，AI只是短暂被提及。他宣布所谓“缴费者保护承诺”，大意是大型科技公司必须为其数据中心自建电站，但并未说明具体如何实施或执行。

特朗普表示他“倾向于”通过“外交方式”解决与伊朗的核问题时，油价似乎短暂回落一些，但这与美国在该地区的大规模军事部署形成反差。

周三可能影响市场的关键事件

英伟达财报

德国、法国消费者信心数据；欧元区最终CPI

瑞典央行行长Erik Thedéen、挪威央行行长Ida Wolden、欧洲央行执委Pedro Machado，以及美联储地区联储主席Thomas Barkin、Jeffrey Schmid和Alberto Musalem的公开讲话