决策分析：“软件末日”！拥挤大仓位激进解除，比特币白银跌惨了，美联储降息押注攀升

FX168财经报社(亚太)讯 周五(2月6日)全球股市连续第三天扩大跌势。华尔街抛售加剧令投资者“眼花缭乱”，贵金属与加密货币遭遇剧烈波动更是加重了市场不安。

MSCI全球所有国家指数下跌0.1%，虽自盘中低点回升，但仍势将录得自11月中旬以来表现最差的一周。

亚洲股市波动较大，部分投资者似乎在广泛下跌中寻找更便宜的入场点。韩国KOSPI指数早盘一度暴跌5%并触发短暂停牌，但到午盘跌幅收窄至2.3%。日本股市上涨，日经225指数上涨0.3%；中国上证综指小幅上涨0.1%。

印尼股市开盘下跌2%。此前穆迪下调该国信用评级展望，理由是政策制定的可预测性下降；几天前MSCI曾指出透明度问题，引发市场超过800亿美元的抛售。

MSCI除日本外亚太股市指数下挫0.8%，连续第二天走低。标普500 E-mini期货下跌0.3%，纳指E-mini期货下跌0.5%。

法国巴黎银行财富管理亚洲首席投资官Prashant Bhayani表示：“市场正在发生大规模轮动，纳斯达克明显跑输标普，以及那些‘无聊’的必选消费品股票。市场开始说‘好吧，AI确实很有趣’，但人们也在问：‘我的回报在哪里？’”

周四，华尔街股市连续第三天大幅下挫，原因是投资者担心新一代AI模型可能侵蚀软件公司的利润；同时劳动力市场担忧升温，标普500指数年内涨幅转负。

美国股市周四收盘显著走低，道琼斯指数与标普500指数均下跌1.2%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌1.6%。

澳大利亚墨尔本Pepperstone Group研究主管Chris Weston称：“你会看到很多拥挤的大仓位正在被非常、非常激进地解除，这导致了巨大的资金流动。”他补充说：“我们正在走到一个阶段——今年晚些时候可能会出现‘伤亡者’。某些公司——不是‘七巨头’——而是一些更小的公司，资本市场可能不会那么善待它们。”

标普500软件与服务指数下跌4.6%，自1月28日以来市值已蒸发约1万亿美元，这轮抛售被称为“软件末日”。亚马逊周四盘后股价暴跌11.5%，此前公司预计今年资本开支将激增逾50%。

全球职业安置机构Challenger, Gray & Christmas周四发布的调查显示，美国雇主1月公布的裁员人数飙升至17年来同期最高水平。

投机交易者的“考验时刻”

在周四全市场蒸发2万亿美元之后，加密货币市场暂时止住惨烈跌势：比特币上涨2.4%至64,642.09美元，此前一度下跌4.9%触及60,008.52美元低点。以太坊最新上涨3%，报1,901.54美元，部分收复此前5.1%的跌幅。

贵金属在大跌后也尝试站稳：白银回升0.5%至71.61美元（此前一度暴跌10%）；黄金上涨0.9%至4,815.19美元（此前一度下跌2.4%）。

国投瑞银基金“白银期货基金”近期被视为贵金属下跌的重要“风向标”。该基金因连续多日跌至10%跌停，周五开盘后一度暂停交易一小时以保护投资者；复牌后又迅速再度下跌同样幅度。

对美联储回应的押注升温

在美国货币政策方面，市场开始押注美联储在下次会议降息的可能性上升，不过多数仍预计其将维持利率不变。根据CME集团FedWatch工具，联邦基金期货对截至3月18日结束的两日会议上降息25个基点的概率定价为22.7%，而前一日仅为9.4%。

衡量美元对六种货币强弱的美元指数持平于97.92。美国10年期国债收益率下跌2.8个基点至4.18%。日元兑美元上涨0.2%至156.75；日本国债在周日选举前吸引全期限买盘。

能源市场方面，布伦特原油上涨0.2%，至67.71美元。