美联储12月19日提议新型支付账户，加密货币和金融科技公司接入央行支付系统迈出关键一步

    

    事件概述
    

根据 www.Todayusstock.com 报道，2025年12月19日，美国美联储正式发布信息征求意见稿，提议设立一种新型支付账户（Payment Account），允许符合条件的非银行机构，包括加密货币公司和金融科技企业，直接接入央行支付系统进行清算与结算。该账户不同于传统的主账户（Master Account），权限受限，但标志着监管层对数字资产支付创新的积极接纳。

    

这一提议源于美联储理事克里斯托弗·沃勒此前在支付创新会议上的倡议，被业内称为“精简版主账户”。它旨在降低创新机构对传统银行的依赖，提升支付效率，同时控制系统性风险。公众评论期为45天，此举被视为美国金融监管向加密领域开放的重要信号。

    提议详情
    

新型支付账户设计重点在于提供基本支付服务，而非全面金融特权。具体特征对比传统主账户如下表所示：

    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

特征	新型支付账户	传统主账户
支付系统接入	支持清算结算	全面支持
余额利息	无利息	有利息
余额上限	设置上限	无明确上限
日间透支	不允许	允许
贴现窗口借款	无资格	有资格
适用机构	非银行支付创新机构	主要银行机构

    

美联储强调，该账户审查流程将简化，适用于主要从事支付活动的合格实体。理事沃勒近期言论指出，此举旨在“拥抱支付领域新技术”，反映监管层对稳定币和代币化资产的认可。

    背景与由来
    

多年来，加密货币公司如Custodia Bank、Kraken和Ripple等反复申请主账户，但因风险担忧屡遭拒绝。2025年特朗普政府上台后，加密友好政策加速，包括签署稳定币法案和撤销部分限制性指引。

    

10月沃勒理事首次提出“精简版主账户”原型，12月19日正式征求意见，体现了美联储从谨慎到主动拥抱创新的转变。背景还包括稳定币市值快速增长，以及金融科技对高效跨境支付的需求，推动监管层平衡创新与风险。

    市场影响分析
    

提议发布后，加密市场反应积极，相关公司股价和代币价格短期上涨。机构如Circle、Paxos和Ripple有望率先受益，直接接入将降低中间成本，提升稳定币兑付效率。

    

传统银行可能面临竞争压力，但整体有助于支付系统现代化。分析认为，此举强化美元在数字支付领域的霸权，吸引全球资金流入合规美国生态。

    潜在机遇与风险
    

机遇在于加速加密货币主流化，推动实时结算和跨境支付创新，潜在提升美国金融竞争力。风险包括反洗钱漏洞、系统稳定性，以及非银行机构监管协调挑战。美联储表示将通过余额上限和监督机制控制风险。

    

最终实施取决于公众反馈，若顺利推进，或成为全球监管模板，影响欧盟和亚洲数字资产框架。

    编辑总结
    

美联储新型支付账户提议体现了美国监管层对数字支付创新的开放态度，有助于加密货币与传统金融深度融合，同时维护系统安全。该政策推进将促进支付效率提升和行业规范化发展，但需警惕潜在风险传导，确保创新与稳健并重。

    【常见问题解答】
    

    

问：美联储为什么在2025年12月19日提议新型支付账户？这一提议源于加密货币和金融科技公司长期寻求直接接入央行支付系统的需求。美联储理事沃勒早在10月会议上提出原型，12月19日正式征求意见，旨在支持支付创新、降低机构对传统银行依赖，同时控制风险，反映特朗普政府加密友好政策的延续。

    

    

    

问：新型支付账户与传统主账户有何主要区别？新型账户权限受限：无利息、无日间透支、无借款资格，并设置余额上限，仅提供基本清算结算服务。传统主账户则享有全面金融特权，主要面向银行机构。这一设计平衡了创新接入与风险控制。

    

    

    

问：哪些加密货币公司可能受益最大？稳定币发行商如Circle（USDC）和Paxos，以及支付导向公司如Ripple和Anchorage Digital最可能受益。这些机构此前申请主账户受阻，新账户将简化接入，提升运营效率和竞争力。

    

    

    

问：这一提议对加密市场有何潜在影响？短期提振市场信心，推动相关资产价格上涨；长期促进稳定币主流应用，加速 fiat-加密桥梁构建，提升支付速度和降低成本。但也可能增加监管不确定性，若反馈负面，实施或延后。

    

    

    

问：存在哪些主要风险，需要如何应对？主要风险包括洗钱隐患、系统性波动传导和非银行机构监督不足。美联储计划通过简化审查、余额限制和协调监管应对，确保创新不牺牲金融稳定。公众评论期将进一步完善风险框架。