华尔街机构资本大举涌入Solana：ETP、ETF与企业财库揭示未来增长潜力

    
    
    

导读目录

    

    

• 机构入场四大铁证


    

• 为什么是Solana


    

• 华尔街的投资逻辑：Solana的估值艺术


    

• 编辑总结


    

• 常见问题解答


    

    

机构入场四大铁证

    

根据 www.Todayusstock.com 报道，随着散户投资者仍在追逐短期热币，一股深层次的机构资本正悄然进入Solana（SOL）市场，改变整个加密生态的格局。以下是机构入场的四大铁证：

    

1）ETP基金持续吸金，连续21周净流入

    

根据CoinShares 2025年9月报告，Solana相关ETP基金连续21周录得净流入，累计资金流入达到11.6亿美元。全球范围内，加拿大3iQ Solana Staking ETF（SOLQ）管理资产超过3亿加元，欧洲VanEck、21Shares等知名机构也提供多样化ETP产品，包括质押收益功能。

    

2）ARK Invest主动调仓

    

2025年4月，ARK Invest出售部分比特币ETF，转而买入SOLQ，仅两天就投入超过1000万美元购入近100万股。这不仅体现了机构对Solana的增长潜力信心，也显示其战略性参与网络运行和质押收益。

    

3）企业财库新叙事：“Solana版MicroStrategy”

    

上市公司Forward Industries宣布16亿美元SOL投资计划，并得到Multicoin Capital、Galaxy Digital、Jump Crypto等支持。链上数据显示，17家机构持有SOL总量超过1173万枚，总价值约29亿美元，占流通供应2.04%。

    

4）美国现货ETF的临门一脚

    

VanEck、Bitwise、富达、Grayscale等华尔街巨头已向SEC申请Solana现货ETF。市场普遍预期2025年底前获批可能性极高，投资者信心保持强劲，即便推迟消息也未影响SOL价格韧性。

    

为什么是Solana

    

机构选择Solana，并非偶然，而是基于技术、生态和市场趋势的多重优势：

    

性能怪兽——单体式架构

    

Solana采用单体式架构与历史证明（Proof of History）共识，实现交易并行处理，类似65车道高速公路：

    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

指标	Solana	传统多层区块链
交易吞吐量	峰值65,000 TPS，日常3,000-5,000 TPS	约500-2,000 TPS
交易确认时间	<3秒<>	10秒以上
平均交易成本	0.00025美元	0.5-2美元

    

生态引力——三大高增长赛道

    

    

• DePIN：去中心化基础设施，Helium、Hivemapper、Render等项目迁移至Solana，总市值超100亿美元。


    

• DeFi：Solana DEX交易量占全球大部分，有时超过80%，资本效率高。


    

• 支付：Visa和PayPal选择Solana构建稳定币和支付网络，享受高速度和低成本优势。


    

    

华尔街的投资逻辑：Solana的估值艺术

    

高Beta值的资产吸引力

    

Solana市值约1194亿美元，而比特币达2.2万亿美元。Bitwise首席投资官Matt Hougan表示：16亿美元SOL购买的市场影响力可能相当于330亿美元BTC购买，高Beta值吸引超额回报追求者。

    

“生息资产”的魅力

    

Solana质押年化收益约7.16%，提供资本增值 收益的双重属性，ARK Invest优先选择质押功能ETF。

    

数字资产的纳斯达克

    

Solana定位为链上消费经济的“纳斯达克”，面向高频、面向消费者的应用场景，如游戏、社交、支付和DePIN。

    

“美国制造”标签

    

Solana Labs总部在美国，由前高通工程师创立，与美国顶级VC合作紧密，享受本土监管与政策优势。

    

编辑总结

    

机构资本向Solana的轮动，显示了加密市场成熟化与资产再配置趋势。Solana凭借技术优势、生态活力及市场定位，正成为机构重点布局对象。尽管存在网络稳定性和验证者硬件要求等挑战，机构已将这些风险纳入估值考量，资本流动显示出对Solana未来的深度信任。

    

常见问题解答

    

    

问1：为什么机构选择Solana而非以太坊或比特币？答：Solana具备高性能、低成本、快速交易确认，同时提供质押收益。与以太坊相比，其单体架构减少流动性碎片化，较小市值带来高Beta效应，比比特币更适合机构追求超额回报。

    

    

    

问2：ETP和ETF的作用有什么区别？答：ETP基金为Solana提供长期资金流入，反映市场情绪；ETF特别是现货ETF则为主流机构提供直接投资渠道，一旦获批，将吸引更大规模的华尔街资金。

    

    

    

问3：Solana质押收益如何影响投资策略？答：质押收益约7.16%，意味着投资者不仅获得资本增值，还能获得稳定现金流，这种“双重收益”显著提高Solana的长期投资吸引力。

    

    

    

问4：Solana生态的主要增长赛道有哪些？答：包括DePIN、DeFi和支付三大赛道。DePIN推动去中心化基础设施，DeFi交易量占全球大部分，支付赛道吸引Visa、PayPal等巨头，显示生态活力和市场潜力。

    

    

    

问5：Solana面临哪些主要风险？答：主要包括偶发的网络宕机、验证者硬件要求高导致的中心化风险，以及潜在监管政策变化。尽管如此，机构投资者已将这些风险纳入估值判断，仍持续布局Solana。