基金早班车丨权益类基金业绩分化显著，首尾差距达107.82个百分点
基金早班车丨权益类基金业绩分化显著，首尾差距达107.82个百分点
一、交易提示
截至5月20日，63只主动权益类基金在2025年内的收益超过30%，其中11只基金的收益超过50%。值得注意的是，超过150只主动权益类基金的复权单位净值创下历史新高。然而，与此同时，90多只基金净值跌幅超过10%，领跌基金净值下跌27.03%。这意味着，主动权益类基金的首尾业绩差距达到了107.82个百分点。
截至收盘,沪指涨0.21%,报3387.57点,深成指涨0.44%,报10294.22点,创业板指涨0.83%,报2065.39点,科创50指数跌0.22%,报995.49点。沪深两市合计成交额11734.78亿元,市场超3600股下跌。
二、基金要闻
（1）05月21日新发基金共有4只，主要为基金中的基金(FOF)基金和混合型基金，其中国金安瑞平衡混合A募集目标金额达20.00亿元亿元；基金分红14只，多为债券型，派发红利最多的基金是同泰恒利纯债债券型证券投资基金，每10份基金份额派发红利0.5000元。
（22025年以来，A股定向增发（定增）市场活跃度显著提升。公募机构作为重要参与者，以近百亿元资金深度布局定增市场。截至5月21日收盘，公募机构整体浮盈率超过16%，超过八成的公募机构实现正向收益。
（3）近期，易方达中债新综合债券指数基金、易方达投资级信用债债券基金、华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、华夏中证红利低波动ETF等多只基金降低了管理费率。其中，部分基金的年费率降至0.15%的低水平。随着近期上市的0.15%低费率基金产品的增加，管理费年费率在0.15%及以下的低费率基金产品数量首次突破1000只。
三、ETF解读
（1）5月21日，“宁王”重回市场 C 位，带动A股电池产业链走势活跃，电池ETF(561910)今日收涨2.08%。消息面上，宁德时代计划将本次港股募资所得的约 90% 资金用于建设位于匈牙利德布勒森的电池制造基地。项目总规划产能为 100 吉瓦时，投资额约为 73 亿欧元，占地 105 余公顷，是宁德时代在海外最大规模的投资项目。 有分析指出，目前A 股固态电池板块市值已超 4 万亿元 ，其产业端催化已经成为电池板块行情的主要推手，借道电池 ETF(561910)或可把握本轮固态电池行情，资料显示该ETF中固态电池概念股占比高达近四成。
（2）昨日，全指现金流ETF（563770）高开震荡走高，尾盘收涨1.39%，日线三连阳。从成份股日内表现看，新消费、高股息及医药成为近期行情主要推动力，个股方面，丽人丽妆5连板，一心堂2连板。在经济换档期，企业由追求增量的“野蛮扩张”路径向开源节流的高质量可持续经营方式转变，市场关注的重点也由企业的成长性转换为注重切实的投资回报，选择现金流率较高的公司较为贴合这一趋势。国信证券观点认为，在当前低利率宽货币的环境下，对于自由现金流充足的公司，其估值的抬升将强于自由现金流较弱的公司，高的自由现金流回报率也在低利率环境下存在一定的投资性价比。而在信用收紧的环境中，成长性公司难以融资进一步扩张，所受冲击最大，而具备内生性自由现金流创造能力的优质企业则具备一定韧性。
四、05月21日新发基金一览（不包含传统封闭式基金）
基金代码 | 基金简称 | 基金经理 | 首次募集目标（亿元） | 投资类型 | 发行截止日期 |
023955 | 国金安瑞平衡混合A | 王珂 | 20.00 | 混合型 | 2025-05-30 |
023956 | 国金安瑞平衡混合C | 王珂 | 20.00 | 混合型 | 2025-05-30 |
024015 | 万家启尊价值三个月持有期混合(FOF)A | 任峥 | 未公布 | 基金中的基金(FOF) | 2025-06-12 |
024016 | 万家启尊价值三个月持有期混合(FOF)C | 任峥 | 未公布 | 基金中的基金(FOF) | 2025-06-12 |
五、05月21日基金分红一览
基金代码 | 基金简称 | 权益登记日 | 每10份基金份额派发红利（税后） | 红利发放日 | 基金类型 |
008729 | 同泰恒利纯债债券C | 2025-05-21 | 0.5000 | 2025-05-22 | 债券型 |
008728 | 同泰恒利纯债债券A | 2025-05-21 | 0.3200 | 2025-05-22 | 债券型 |
020710 | 同泰恒利纯债债券D | 2025-05-21 | 0.2200 | 2025-05-22 | 债券型 |
008765 | 中加瑞享纯债债券A | 2025-05-21 | 0.1100 | 2025-05-22 | 债券型 |
007284 | 工银中债1-5年进出口行A | 2025-05-21 | 0.0240 | 2025-05-22 | 债券型 |
012168 | 工银中债1-5年进出口行E | 2025-05-21 | 0.0240 | 2025-05-22 | 债券型 |
007125 | 工银1-3年农发债指数C | 2025-05-21 | 0.0230 | 2025-05-22 | 债券型 |
007122 | 工银1-3年国开债指数A | 2025-05-21 | 0.0230 | 2025-05-22 | 债券型 |
007285 | 工银中债1-5年进出口行C | 2025-05-21 | 0.0230 | 2025-05-22 | 债券型 |
012172 | 工银1-3年国开债指数E | 2025-05-21 | 0.0220 | 2025-05-22 | 债券型 |
007124 | 工银1-3年农发债指数A | 2025-05-21 | 0.0210 | 2025-05-22 | 债券型 |
007123 | 工银1-3年国开债指数C | 2025-05-21 | 0.0210 | 2025-05-22 | 债券型 |
012166 | 工银1-3年农发债指数E | 2025-05-21 | 0.0200 | 2025-05-22 | 债券型 |
011245 | 中加瑞享纯债债券C | 2025-05-21 | 0.0000 | 2025-05-22 | 债券型 |
六、绩优基金一览
单基金方面，剔除掉 创新封基类型 基金的影响，05月21日业绩表现最好的基金为中航新起航灵活配置混合C，日增长率为5.6537%，其次为中航新起航灵活配置混合A，日增长率为5.6387%、永赢中证沪深港黄金产业股票ETF，日增长率为4.6256%。
分投资类型看，同样剔除掉分级杠杆及固定收益两类基金的影响，股票型基金冠军为南方中证沪深港黄金产业股票指数C，日增长率为4.4328%；债券型基金冠军为华泰柏瑞锦瑞债券E，日增长率为1.0694%；混合型基金冠军为中航新起航灵活配置混合C，日增长率为5.6537%；货币型基金冠军为中银如意宝货币A，日增长率为0.0110%；ETF联接基金冠军为永赢中证沪深港黄金产业股票ETF，日增长率为4.6256%；LOF型基金冠军为国投瑞银中证资源指数(LOF)A，日增长率为2.4825%；QDII基金冠军为广发中证香港创新药ETF(QDII)，日增长率为2.7807%;下面是不同类型基金日增长率TOP5 （剔除掉分级基金的影响）
股票型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代码 | 基金名称 | 日增长率 | 基金经理 | 统计日期 |
1 | 021959 | 南方中证沪深港黄金产业股票指数C | 4.4328 | 罗文杰,杨恺宁 | 2025-05-21 |
2 | 021958 | 南方中证沪深港黄金产业股票指数A | 4.4305 | 罗文杰,杨恺宁 | 2025-05-21 |
3 | 021362 | 易方达中证沪深港黄金产业股票指数A | 4.4303 | 李树建 | 2025-05-21 |
4 | 021363 | 易方达中证沪深港黄金产业股票指数C | 4.4219 | 李树建 | 2025-05-21 |
5 | 021874 | 中欧中证沪深港黄金产业股票指数C | 4.3575 | 宋巍巍 | 2025-05-21 |
债券型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代码 | 基金名称 | 日增长率 | 基金经理 | 统计日期 |
1 | 015529 | 华泰柏瑞锦瑞债券E | 1.0694 | 王烨斌,叶丰 | 2025-05-21 |
2 | 008525 | 华泰柏瑞锦瑞债券C | 1.0652 | 王烨斌,叶丰 | 2025-05-21 |
3 | 008524 | 华泰柏瑞锦瑞债券A | 1.0605 | 王烨斌,叶丰 | 2025-05-21 |
4 | 020019 | 国泰双利债券A | 0.8576 | 陈志华 | 2025-05-21 |
5 | 050011 | 博时信用债券A/B | 0.8452 | 过钧 | 2025-05-21 |
混合型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代码 | 基金名称 | 日增长率 | 基金经理 | 统计日期 |
1 | 005538 | 中航新起航灵活配置混合C | 5.6537 | 韩浩 | 2025-05-21 |
2 | 005537 | 中航新起航灵活配置混合A | 5.6387 | 韩浩 | 2025-05-21 |
3 | 001466 | 华富永鑫灵活配置混合A | 4.4377 | 李孝华 | 2025-05-21 |
4 | 001467 | 华富永鑫灵活配置混合C | 4.4262 | 李孝华 | 2025-05-21 |
5 | 002207 | 前海开源金银珠宝混合C | 3.9157 | 吴国清 | 2025-05-21 |
ETF联接型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代码 | 基金名称 | 日增长率 | 基金经理 | 统计日期 |
1 | 517520 | 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF | 4.6256 | 刘庭宇 | 2025-05-21 |
2 | 159315 | 工银瑞信中证沪深港黄金产业股票ETF | 4.5662 | 史宝珖,李锐敏 | 2025-05-21 |
3 | 517400 | 国泰中证沪深港黄金产业股票ETF | 4.5455 | 麻绎文 | 2025-05-21 |
4 | 159562 | 华夏中证沪深港黄金产业股票ETF | 4.5307 | 华龙 | 2025-05-21 |
5 | 020411 | 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF联接A | 4.4264 | 刘庭宇 | 2025-05-21 |
LOF型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代码 | 基金名称 | 日增长率 | 基金经理 | 统计日期 |
1 | 161217 | 国投瑞银中证资源指数(LOF)A | 2.4825 | 殷瑞飞 | 2025-05-21 |
2 | 021461 | 国投瑞银中证资源指数(LOF)C | 2.4771 | 殷瑞飞 | 2025-05-21 |
3 | 161728 | 招商瑞智优选混合(LOF) | 2.3669 | 李崟 | 2025-05-21 |
4 | 165520 | 中信保诚中证800有色指数(LOF)A | 2.3588 | 黄稚 | 2025-05-21 |
5 | 023593 | 中信保诚中证800有色指数(LOF)E | 2.3582 | 黄稚 | 2025-05-21 |
QDLL型基金TOP（5） | |||||
排名 | 基金代码 | 基金名称 | 日增长率 | 基金经理 | 统计日期 |
1 | 513120 | 广发中证香港创新药ETF(QDII) | 2.7807 | 刘杰 | 2025-05-21 |
2 | 019671 | 广发中证香港创新药ETF联接(QDII)C | 2.7685 | 刘杰 | 2025-05-21 |
3 | 019670 | 广发中证香港创新药ETF联接(QDII)A | 2.7653 | 刘杰 | 2025-05-21 |
4 | 520500 | 华泰柏瑞恒生创新药ETF(QDII) | 2.3202 | 李茜 | 2025-05-21 |
5 | 021659 | 华安恒生生物科技指数(QDII)C | 2.1905 | 倪斌 | 2025-05-21 |
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