午评：沪指涨0.08%、创业板指跌0.23%，军工股回调，银行股走强浦发银行创新高

金融界5月13日消息，周二A股早盘高开低走，深证成指、创业板指盘中一度均翻绿，市场热点较为杂乱，多个方向轮番活跃；截止午盘，上证指数涨0.08%报3371.86点；深证成指跌0.24%报10276.61点；创业板指跌0.23%报2059.88点；沪深300涨0.03%报3891.63点；科创50跌0.12%报1010.03点；北证50跌0.37%报1413.93点；总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3400只。

资金方面，大盘主力资金净流出-291.76亿元。光伏设备主力资金净流入18.30亿元居首，其次是银行（6.00亿元）、美容护理（4.21亿元）、工程建设（2.85亿元）、纺织服装（2.28亿元）。航天航空主力资金净流出-25.32亿元居首，其次是汽车零部件（-23.17亿元）、消费电子（-21.05亿元）、软件开发（-21.00亿元）、通信设备（-18.82亿元）。

题材方面，光伏概念股集体走强，欧晶科技涨停。银行股逆势活跃，浦发银行等再创历史新高。化工股局部走高，红墙股份等涨停。下跌方面，军工股集体调整，中航成飞等多股跌超5%。板块方面，光伏、港口、银行、化工等板块涨幅居前，军工、小金属、民爆、稀土等板块跌幅居前。

热门板块

光伏板块强势

光伏概念震荡走强，硅料方向领涨，通威股份、欧晶科技等涨停，大全能源、东方日升、海优新材等跟涨。

点评：中信建投证券研报指出，从2024年年报及2025年一季报情况来看，光伏行业盈利能力明显回落。但当前研报认为光伏行业报表端底部已经出现，四季度大量固定资产减值以及一季度东南亚双反影响已体现至报表，预计盈利能力进一步恶化概率较小。

港口航运板块走高

港口航运板块震荡走高，宁波海运涨停，国航远洋、宁波远洋、中远海控、连云港纷纷冲高。

点评：消息面上，早间集运指数(欧线)主力合约日内涨超10%。中金公司认为，美国供应链库存需求或集中增长，带动货量需求超预期改善，当前运力供给下运价有上行可能。

AI智能体概念拉升

AI智能体概念拉升，酷特智能、南兴股份涨停，立方控股、汉得信息、新开普、鼎捷数智等跟涨。

点评：消息面上，价格曾经炒到10万，一码难求的AI智能体平台Manus宣布开放注册，Manus在公告中表示，Manus向所有人开放，无需等待名单。

机构观点

华金证券：降低关税大超预期，A股可能突破上行

华金证券指出，降低关税大超预期，经济基本面预期和市场情绪都可能大幅改善。短期A股延续震荡偏强走势，可能突破上行。行业配置方向：科技依然是首选，出口链短期可能受益。综合来看，短期建议关注方向：一是政策和产业趋势上行的消费电子、算力、军工、机器人、计算机（国产软件和AI大模型）、传媒（AI应用）；二是基本面预期可能改善的核心资产，包括家电、食品饮料、医药、电新等。

光大证券：市场有望延续震荡向上的态势

光大证券指出，展望后市，沪指再创本轮反弹以来的新高，市场信心持续修复，叠加《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发布，接下来市场有望延续震荡向上的态势。方向：AI眼镜概念。2025中国上海VR/AR产业博览会将于5月15日至16日召开，包括AR AI智能眼镜专场等活动，或将刺激相关概念的炒作。

华福证券：关税大幅下调将对出口链、科技制造等形成直接催化

华福证券指出，中美关税互降与此前国新会发布的“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”相结合，将形成“贸易减负-资金输血-预期修复”的完整链条，短期来看，关税大幅下调将对出口链、科技制造等形成直接催化，将显著改善企业盈利和市场情绪，长期则通过产业链重构和制度性安排推动经济高质量发展。后续建议关注：关税敏感型出口链、科技自主可控、政策精准滴灌与全球科技共振下的高成长赛道等。